Александр Исаев - Фиктивные деньги

Говоря о дополнительной эмиссии как о мере, препятствующей выведение денег из обращения с целью формирования денежных накоплений в форме сокровищ, необходимо учитывать, что безвозмездная передача всех выпущенных в результате эмиссии денег исключительно владельцам "старых" денег в виде безналичных накоплений на депозитных счетах коммерческих банков усилит действенность этой меры. Поскольку ставит владельцев денежных накоплений в форме сокровищ в менее выгодное положение по сравнению с владельцами денежных накоплений в форме депозитов на счетах коммерческих банков.

Другими словами, речь идет об искусственном формировании у владельцев денег потребности создавать свои накопления исключительно в форме банковских депозитов. На практике такая защита имущественных прав владельцев накоплений в виде банковских депозитов может быть реализована путем одномоментного увеличения безналичных денежных средств физических и юридических лиц, хранящихся на счетах коммерческих банков, пропорционально величине каждого вклада.

Следует подчеркнуть, что иные схемы введения дополнительных денег в обращение, создающие особые преференции отдельным субъектам сферы обмена, например, коммерческим банкам, с позиции обеспечения эквивалентного обмена, не допустимы.

Из вышесказанного вытекает, что принятая во многих странах практика предоставление эмиссионным банком коммерческим банкам заемных средств в виде денег, выпущенных им в результате дополнительной эмиссии, нарушает имущественные права других субъектов сферы обмена - владельцев "старых" денег, противоречит принципам обеспечения эквивалентного товарообмена, и право на существование иметь не должна.

Говоря о дополнительной эмиссии денег, следует иметь в виду, что увеличение денежной массы в обращении всегда ведет к инфляции.

"Инфляция, - пишет М. Фридман в "Количественной теории денег", - всегда и везде представляет денежное явление, возникающее и сопровождаемое более быстрым ростом денежной массы по сравнению с объемом производства".

Негативное влияние инфляции на развитие экономики, прежде всего, связывают с уменьшением кредитных сделок коммерческих банков. Поскольку в условиях непредсказуемого роста цен, как коммерческим банкам, так и их клиентам бывает трудно определить точную величину процентной ставки, приемлемую для всех сторон, при заключении сделки.

Существенно улучшить ситуацию позволяет следующий подход к установлению процентных ставок коммерческими банками. Суть этого подхода в том, что при заключении сделок между коммерческими банками и их клиентами фиксированная величина процентной ставки не оговаривается. Величина процентной ставки определяется при окончательных расчетах де-факто - на основании изменения средней цены рабочего времени в обществе за соответствующий временной интервал. То есть речь идет о "привязке" процентных ставок коммерческих банков к индексу средней заработной платы в обществе – отношению "зарплаты-сегодня" к "зарплате-вчера", о плавающих процентных ставках.

Особое преимущество введение в практику кредитования плавающих процентных ставок дает в условиях трансформирующейся экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и гиперинфляции, когда цены на товары в будущем трудно прогнозируемы, кредитование коммерческими банками долгосрочных проектов (и в первую очередь, создание новых производственных мощностей) на принципах фиксированного процента по кредиту уменьшается до минимума: велик риск, что реальный кредитный процент окажется намного меньше фиксированного. Введение практики предоставления кредита на принципах нефиксированной процентной ставки значительно активизирует деятельность банков в части долгосрочного кредитования, поскольку все последствия возможного негативного развития ситуации в экономике находят свое отражение при окончательных расчетах между кредитором и заемщиком, т.е. ни одна из сторон не ущемляет имущественные права другой стороны.

В заключение хотелось бы коснуться такого понятия как "обеспечение эмиссии денег". Непонимание истинной природы денег, ее исключительно информационной сути, привело к тому, что в общественном сознании укоренилась мысль, будто выпускаемые эмиссионным банком деньги должны быть обеспечены чем-то еще помимо всех тех товаров, что обращаются в границах данного национального экономического пространства.