Майкл Хадсон - Убийство Хозяина - Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Дефицит государственного бюджета увеличился до 13,6 процента ВВП в 2009 году. К апрелю 2010 года стало очевидно, что частный кредит будет предоставляться только при резком повышении процентных ставок. Из Вашингтона Обама и Гайтнер призвали к спасению от имени Уолл-стрит, «учитывая, что американские банки имеют 3,6 триллиона долларов кредитов в европейских банках». И независимо от того, что думали экономисты из МВФ, лидеры этого фонда обязаны своей работой Вашингтону и Брюсселю. На практике это означает Уолл-стрит, Франкфурт и Парижскую биржу.

Условия жёсткой экономии Тройки для спасения держателей греческих облигаций

У Вашингтона и Брюсселя было три жёстких требования. Первое и самое основное: держателям облигаций должно быть заплачено полностью. Для достижения этой цели МВФ, ЕЦБ и ЕК сформировали Тройку, чтобы одолжить правительствам достаточно денег с целью дать держателям облигаций время сбросить их активы. Подразумевалась скрытая угроза: «Платите полностью, или мы сделаем вас финансовыми изгоями».

Вторым требованием Тройки к странам-должникам было «реформирование» рынков труда, подрыв власти профсоюзов и откат реформ рабочих мест, которые были проведены за прошлое столетие. Притворство состояло в том, что это могло бы сделать труд более «конкурентоспособным», читай, менее дорогим для найма.

Будут пересмотрены законы, защищающие работников от увольнения, а также политика, которая даёт профсоюзам преимущества на переговорах по заработной плате. Будут открыты профессии и ремёсла, которые в течение десятилетий пользовались защитой от конкуренции — юриспруденция, аудит, фармацевтика, машиностроение, архитектура и автоперевозки.... Раздутые государственные предприятия вроде национальных железных дорог и других компаний общественного транспорта будут модернизированы.

Третьим требованием Тройки было то, что, когда страны не могли платить держателям облигаций из текущих доходов и налоговых поступлений и им приходилось продавать свою государственную собственность частным инвесторам, нельзя устанавливать ограничения на суммы, которые новые покупатели смогут взимать, когда установят пункты сбора платы на дорогах, а также за воду, электричество и другие основные услуги. Этот конечный результат «стабилизационных» займов для спасения повторяется так часто, что его следует рассматривать как реальную цель политики МВФ, ЕЦБ и ЕК.

Глава МВФ Доминик Стросс-Кан планировал выставить свою кандидатуру на пост президента Франции и не хотел восстанавливать против себя французских избирателей или их банки, которые являлись основными держателями греческих облигаций (по разным данным, эта сумма колеблется от 31 до 60 млрд евро по сравнению с 23-35 млрд евро в немецких банках). В мае 2010 года президент Франции Николя Саркози объявил о том, что станет многолетним кредитным обязательством европейских правительств на 110 млрд евро для выплаты держателям облигаций.

Штатные экономисты МВФ, рассматривавшие программу жёсткой экономии ЕЦБ для Греции, сочли её «нереалистически жёсткой» и полагали необходимым списание долга.

Если бы Греция, как и Аргентина, имела непосильный долг, крупный кредит МВФ мог быть предоставлен только при условии, что долг был реструктурирован — так гласило правило «Больше никаких Аргентин!» (No More Argentinas). Быстрое наложение «стрижки» гарантировало бы, что бремя потерь ляжет на частных кредиторов, которые в первую очередь одалживали деньги Греции. Предоставление Афинам крупного международного займа на спасение без «стрижки» переложит это бремя на налогоплательщиков.

Но Стросс-Кан, очевидно, опасался, что поддержка этой позиции приведёт к тому, что чиновники ЕЦБ и ЕК откажутся от участия МВФ. Ценой принятия этими двумя институтами еврозоны было не мешать их требованиям. Приведённое выше «вскрытие» капитуляции МВФ, превращающего его в младшего партнёра, приводит к выводу, что списание долга было просто неприемлемо для крупнейших кредиторов Европы, самым непреклонным из которых был Трише из ЕЦБ. Эта проблема возникла на заседании ЕЦБ весной 2010 года, когда Юрген Старк, член исполнительного совета из шести человек, заявил, что долг для Греции является непосильным, и поэтому решение должно включать потери для частных кредиторов.

Президент ЕЦБ «взорвался», по словам одного из участников. Трише заявил: «Мы — экономический и валютный союз, и реструктуризации долга быть не должно!» — вспоминал этот человек — он кричал.