Анатолий Коротченков - Провалы рынка. Долги, дефициты, кризисы, дефолты, финансовые пирамиды, финансовые пузыри, банковские паники – звенья

Из-за отставания общественных регуляторов от этих процессов усиливается деструктивное воздействие производных инструментов и их рынков на капиталистическое хозяйствование. Именно такие рынки рождают финансовые пузыри, которые хотя и носят виртуальный характер, но во время «сдувания» приносят реальные беды как для отдельных стран, так, иногда, и в общемировом масштабе. Яркое тому доказательство – последствия кризиса 2008–2009 гг., первопричиной которого явилось «сдувание» финансового пузыря ипотечных деривативов в США в 2007 г.

Таблица 3

Рынки производных финансовых инструментов (по простой выборке) за 1990–2009 гг., в трлн. долл.

Источник: Bank for International Settlements (BIS). URL: http://www.bis.org

Становление единой мировой финансовой системы справедливо связывают с развитием международной торговли и международным движением капитала. Воздействие международных валютных отношений как составной части единой мировой финансовой системы на воспроизводство приводит к быстрому распространению новых финансовых инструментов (фьючерсов, опционов, деривативов и т. д.), увеличению межгосударственных потоков товаров, услуг, капиталов, кредитов и рабочей силы. Однако одновременно в мировой финансовой системе возникают мощные проблемы и угрозы. Бороться с ними отдельным государствам иногда не под силу в условиях все большей глобализации 3. Для достижения эффективности такой борьбы требуются совместные усилия всего мирового сообщества.

Несколько последних десятилетий глобализации привели к столь глубокому переплетению движения капиталов в мире, что первостепенное значение для каждой страны приобретают вопросы рациональной организации международной экономической и финансовой деятельности, специфики развития ее финансовых институтов, профилактики и недопущения возможных сбоев в финансовой сфере.

Функционирование международных финансовых рынков происходит в постоянно меняющейся среде, определяемой денежными системами, состоянием платежных балансов отдельных стран, моделями экономического роста ведущих стран. В силу разнородности участников, инструментов процесс международных финансовых операций происходит непрерывно.

Постоянное перемещение средств через национальные границы, обусловленное интернационализацией производства, увеличением свободы перемещения капитала, улучшением информационной технологии, превратило эти отношения в неотъемлемую часть мировой хозяйственной системы. Начиная с последней трети прошлого столетия финансовые рынки, прежде всего развитых стран, стали функционировать не как локальные структуры, а как совокупности, объединенные общими условиями, связями и закономерностями развития, что позволяет говорить о формировании мировой кредитно-финансовой системы. Международные финансовые операции выступают развивающейся силой, преобразующей финансовые системы отдельных стран.

Экономика любой страны характеризуется той или иной степенью открытости. Международные отношения выступают в качестве одного из основных объектов государственного регулирования. По мере усиления интеграционных процессов международная финансовая сфера из простого посредника превращается в важный самостоятельный фактор, от которого во многом зависит как внешнеэкономическое положение страны, так и эффективность воспроизводства внутри нее.

Международная финансовая система является составной частью и одной из наиболее сложных сфер мирового хозяйства. В ней сосредоточены проблемы мировой и национальных экономик, развитие которых исторически идет параллельно и имеет тесную взаимосвязь, тем более при сегодняшних темпах глобализации. Международные связи немыслимы без налаженной системы финансовых отношений.

Мировая финансовая система– это экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег и обслуживающие различные виды взаимосвязей между странами (внешняя торговля, вывоз капитала, инвестирование, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм и др.).

Развитие и стабильное функционирование международной финансовой системы обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей.