Александр Элдер - Основы биржевой торговли. Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах

Сила «медведей» полезна при решении удвоить позиции. При продолжении восходящего тренда вы можете добавлять к открытой позиции всякий раз, когда сила «медведей» опустится ниже средней линии, а затем снова пойдёт вверх.

Если вы купили по данным индикаторов, используйте их же, чтобы решить, когда продать. Не пугайтесь каждого движения силы «быков» вверх или вниз, это нормальный процесс. Вы можете отследить динамику силы «быков», наблюдая картину её максимумов и минимумов. Пока каждый новый пик цен сопровождается новым максимумом силы «быков», восходящий тренд в безопасности. Продавайте тогда, когда «быки» начнут выбиваться из сил. Сигнал к продаже поступает тогда, когда цены дают новый максимум, а сила «быков» поднимается к менее высокому максимуму, чем при предыдущем подъёме цен.

… и продажа

Существует два основных условия для продажи:

1. Тренд идёт вниз, согласно ЕМА или недельному указателю тренда.

2. Сила «быков» положительна и падает.

Третье и четвёртое условия желательны, но не обязательны:

3. Последний спад в силе «медведей» глубже, чем предыдущий спад.

4. Сила «быков» падает от дивергенции «медведей».

Не продавайте, когда сила «быков» уже отрицательна. Это случается, когда весь столбик цены ниже ЕМА и цены летят вниз водопадом. Если вы продаёте, когда «медведи» уже задавили «быков» так, что их головы ушли под воду, вы делаете ставку на то, что «медведи» смогут надавить на «быков» ещё сильнее. Это ещё одна версия теории о большем дураке.

Лучшее время для продажи наступает тогда, когда сила «быков» положительна, но падает, когда «быки» всплыли, чтобы вдохнуть воздух, но начинают опять тонуть. Поместите заказ на продажу ниже нижнего из минимумов за последние два дня. Если спад продолжится, вы войдёте в игру автоматически. Начав игру, поместите предохранительную остановку выше над последним локальным максимумом.

Самые сильные сигналы к продаже подаются дивергенцией «медведей» между силой «быков» и ценами. Если цены подрастают до нового максимума, а сила «быков» даёт менее высокий максимум, чем при предыдущем подъёме цен, это говорит о том, что «быки» слабее, чем раньше, и цены растут по инерции. Когда сила «быков» двинется вниз от менее высокого максимума, вы можете открыть количество позиций на понижение больше обычного.

Сила «быков» показывает, когда добавить к открытой позиции на продажу. При продолжении спада вы можете добавлять к проданной позиции всякий раз, когда сила «быков» поднимется над средней линией, а затем двинется вниз.

Если вы решили продать на основании технических индикаторов, используйте их же, чтобы решить, когда продавать позицию. Во время нисходящего тренда следите за силой «медведей», чтобы определить, становятся они сильнее или слабее. Картина максимумов и минимумов силы «медведей» много важнее, чем простые движения вверх или вниз. Если новый минимум цен сопровождается новым минимумом силы «медведей», то нисходящий тренд в безопасности.

Дивергенция «быков» возникает тогда, когда цены падают в новый минимум, а сила «медведей» даёт менее глубокий минимум, чем при предыдущем падении цен. Она показывает, что у «медведей» кончился запал, и цены падают по инерции. Это сигнал закрыть позиции на понижение и готовиться к игре на повышение.

Дивергенциямежду силой «быков» или «медведей» и ценами указывают на самые лучшие возможности для игры. Лучи Рентгена показывают сломанные кости под кожей, а лучи Элдера показывают, что доминирующая группа сломалась под поверхностью тренда.

Индекс силы (Force Index) предложен автором этой книги. Он измеряет силу «быков» при каждом подъёме и силу «медведей» при каждом спаде цен.

Индекс силы комбинирует три вида данных о рынке: направление движения цен, его размах и объём сделок. Он даёт новый удобный способ использования данных об объёме при принятии решений.

Можно пользоваться сырым индексом силы, но будет лучше, если вы сгладите его через показатель среднего движения. Индекс силы, сглаженный коротким МА, поможет найти моменты начала и конца игры, а сглаженный длительным МА показывает основные изменения силы «быков» и «медведей».

Сила каждого движения рынка определяется его направлением, размахом и объёмом. Если цена закрытия сегодня выше, чем вчера, то сила положительна. Если цена закрытия ниже, чем вчера, то сила отрицательна. Чем больше различие в ценах, тем больше сила. Чем больше объём сделок, тем больше сила (см. рис. 49).