Александр Элдер - Основы биржевой торговли. Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах

Двухдневное ЕМА от индекса силы хорошо вписывается в игровую Систему Трёх Экранов (см. главу 9.1). Его способность точно показывать момент для покупки и продажи особенно полезна, когда её объединяют с долгосрочным индикатором указателя тренда.

Среднесрочный индекс силы

Тринадцатидневное ЕМА от индекса силы показывает долгосрочные изменения силы «быков» и «медведей». Его положение над или под средней линией показывает, какая группа находится у власти. Его расхождение с ценами показывает основные точки поворота (рис. 53).

5. Когда 13-дневное ЕМА от индекса силы выше средней линии, рынком управляют «быки», а когда оно ниже средней линии, им управляют «медведи». Когда этот индикатор колеблется вокруг средней линии, он указывает на рынок без тренда, что предлагает не использовать индикаторы группы указателей тренда.

Когда начинается подъём, цены часто подскакивают при высоком объёме. Когда 13-дневное ЕМА от индекса силы поднимается к новому максимуму, это подтверждает восходящий тренд. По мере старения восходящего тренда, либо цены начинают расти медленнее, либо объём падает. Тогда 13-дневное ЕМА от индекса силы начинает давать уменьшающиеся максимумы и, наконец, опускается ниже средней линии. Это говорит о том, что «быкам» сломали хребет.

6. Новый пик 13-дневного ЕМА от индекса силы показывает, что вероятно продолжение роста цен. Дивергенция «медведей» между 13-дневным ЕМА от индекса силы и ценами даёт сильный сигнал к продаже. Когда цены достигают нового максимума, а этот индикатор даёт пик меньше предыдущего, это предупреждает, что «быки» теряют силы и «медведи» готовы перехватить инициативу.

7. Новый минимум 13-дневного ЕМА от индекса силы показывает, что нисходящий тренд, вероятно, будет продолжаться. Если цены падают до нового минимума, а этот индикатор даёт менее глубокий спад, чем предыдущий, то это предупреждает, что «медведи» теряют силы. Такая дивергенция «быков» даёт сильный сигнал к покупке.

Когда начинается спад, цены часто падают при высоком объёме. Когда 13-дневное ЕМА от индекса силы опускается в новый минимум, это подтверждает падение цен. По мере старения нисходящего тренда или цены падают медленнее, или объём сокращается. Тогда 13-дневное ЕМА от индекса силы даёт все менее глубокие минимумы и, наконец, поднимается над средней линией. Это говорит о том, что хребет «медведей» сломан.

Система Трёх Экранов разработана автором книги и использовалась для игры начиная с 1985 года. Она была впервые преложена публике в апреле 1986 года в статье в журнале Фьючерс.

Система Трёх Экранов проверяет каждую сделку на трёх тестах или трёх экранах. Много сделок, которые сначала кажутся привлекательными, отвергаются тем или другим экраном. Те сделки, которые прошли все три экрана, хороши с большей вероятностью.

Три экрана объединяют методы отслеживания трендов и приёмы игры против них. Они рассматривают все потенциальные сделки в нескольких временных масштабах. Три экрана – это больше, чем система игры, это метод и стиль действий.

Начинающие часто ищут волшебную палочку: единственный индикатор, позволяющий делать деньги. Если им везёт некоторое время, они думают, что нашли царский путь к прибыли. Когда магия слабеет, новички отдают обратно прибыли с процентами и отправляются на поиски следующего магического инструмента. Рынки слишком сложны, чтобы их можно было проанализировать единственным индикатором.

На одном и том же рынке разные индикаторы могут давать противоречивые сигналы. Указатели тренда растут во время подъёмов и дают сигнал покупать, а осцилляторы указывают на сверхпокупку и дают сигнал продавать. Указатели тренда падают во время спадов и дают сигнал продавать, а осцилляторы указывают на сверхпродажу и дают сигнал покупать.

Индикаторы указатели тренда дают прибыль, пока рынок находится в движении, но дают ложные сигналы в коридоре цен. Осцилляторы дают прибыль в коридоре цен, но дают преждевременные и опасные сигналы, когда рынок входит в тренд. Игроки говорят: «Тренд – это твой друг» и «Дайте вашей прибыли вырасти». Они так же говорят: «Покупай дёшево, продавай дорого». Но зачем продавать, если тренд идёт вверх? И какая именно цена дорогая?

Некоторые игроки пытаются усреднить сигналы индикаторов указателей тренда и осцилляторами. Этот процесс легко подтасовать. Если вы используете больше указателей трендов, то исход будет одним, а если больше осцилляторов, то другим. Игрок всегда найдёт такую группу индикаторов, которая скажет ему то, что он хочет услышать.