Святослав Бирюлин - Как все испортить и разорить бизнес. 13 мифов об управлении бизнесом в России

Опишите и проанализируйте процессы работы всех, кто отвечает в вашем бизнесе за учет. Проведите хронометраж их работы (лучше всего силами сторонних специалистов). Переведите данные хронометража в деньги и оцените, окупают ли затраты на учет свою стоимость. Какие потери понесет бизнес, если тот или иной вид учета вдруг исчезнет? Можно ли заменить людей, отвечающих за учет, механизмами или машинами? Можно ли просто перестать тратить лишние деньги на учет и вложить их в снижение отпускных цен или модернизацию производства?

Мы живем в XXI веке, в эпоху компьютеров, RFID [11] RFID-метка (от англ . Radio Frequency Identification – радиочастотная идентификация), или транспондер ( англ . transponder от transmitten-responder – передатчик-ответчик), – идентификатор объекта, в частности на складах. Прим. ред. -меток, оптических и лазерных систем контроля, стоимость которых снижается каждый год, в отличие от зарплат сотрудников. Стоимость труда в России неуклонно растет, каждый сотрудник обходится компании все дороже. На момент написания этих строк экономика страны находилась не в лучшем состоянии и вряд ли быстро выздоровеет. Отвлечение ресурсов, в том числе таких дорогих, как время ключевых сотрудников, на обеспечение дополнительных функций становится непозволительной роскошью.

Многие предприниматели гордятся отсутствием в их компаниях займов. «Мы живем на свои», – утверждают они в интервью деловым СМИ. Конечно, в эпоху потрясений и кредитных кризисов куда комфортнее не быть никому должным. Но если посмотреть на этот вопрос под экономическим углом, «жить на свои» может оказаться дороже.

Предположим, ваша компания приносит в год 100 миллионов рублей выручки, а ее чистая прибыль составляет 10 % от выручки (очень хороший по современным меркам результат), или 10 миллионов рублей в год. Предположим также, что вся прибыль поступает в виде живых денег (и вам не приходится, к примеру, списывать невозвратную дебиторскую задолженность) и что акционеры компании добровольно отказываются от дивидендов, реинвестируя всю прибыль в развитие компании. Схема заведомо упрощена, потому что на сумму свободного денежного потока на конец года влияет не только прибыль, но и амортизация, уровень запасов, кредиторской и дебиторской задолженности и так далее. Но для иллюстрации такая схема подойдет.

Итак, вы можете реинвестировать в свой бизнес не более 10 миллионов рублей, или 10 % от выручки. Компания компании рознь, но, как правило, увеличение оборотного капитала на 10 % редко позволяет вырасти бизнесу более, чем на те же 10 %. И это плохая новость, если у вас амбициозные планы. При таких темпах роста у вас уйдет около семи лет на то, чтобы, например, удвоить выручку. Более того, даже если инфляция в стране не двузначная, 10 %-ный рост де-факто означает отсутствие роста. Помимо этого, за семь лет вам наверняка придется инвестировать во что-то, не ведущее к существенному росту бизнеса (например, обновить учетную систему или купить новый станок вместо устаревшего), а акционеры рано или поздно захотят получить дивиденды.

Для более быстрого роста нужны инвестиции. Кто-то продает часть бизнеса инвестиционным фондам, рассудив, что лучше быть владельцем 40 % акций крупной компании, чем 100 % малой. Кто-то идет в банк, кто-то – на биржу. У каждого варианта свои плюсы и минусы. В первом случае основатель лишается части бизнеса, зато новый инвестор может не требовать возврата в ближайшее время и готов помогать вам в других вопросах, то есть становится вашим партнером. Банк потребует уплаты процентов с первого дня. Помогать он вам не будет, но до тех пор, пока вы обслуживаете свой долг, вы остаетесь собственником бизнеса.

Вариант с инвестором сложный. Инвестора трудно найти, он капризен и разборчив, особенно в наши дни. Некоторые бизнесы (например, слишком узкоспециализированные компании) вообще не привлекательны для инвесторов. Банк представляется решением технически более простым и быстрым. И получение займа в банке, вопреки распространенному мнению, часто оказывается выгоднее инвестирования собственных средств.

Начать стоит с того, что заем от акционера не бесплатен, как ошибочно полагают некоторые. Акционер создал бизнес, вложив в него силы и средства, в том числе ради получения материального дохода. И хотя реинвестирование прибыли может не облагаться процентами напрямую (например, если акционер не ждет быстрой отдачи или помогает бизнесу в трудные времена), рано или поздно рачительный акционер должен сесть и сопоставить вложенные за все годы в бизнес средства, включая нераспределенную прибыль, с полученными им за то же время дивидендами. Полученную рентабельность вложенных средств необходимо сравнить со средней рыночной доходностью капитала. И если доходность акционера окажется ниже, чем рентабельность возможных альтернативных вложений, то бизнес работал неэффективно.