Мария Семенова - Налоговый навигатор для собственника

2. Изменение стратегиина российском рынке. Например, российская дочерняя компания прекратила импорт товаров и сфокусировалась исключительно на представительских функциях по причине неблагоприятной конъюнктуры. В этом случае иностранный инвестор может рассмотреть возможность добровольной ликвидации дочерней компании и открытия представительства или филиала.

ПРИМЕР. Иностранная компания планировала выйти на российский рынок и начать импорт в Россию своей продукции, которая производилась на территории одной из стран Восточной Европы. Для этого она учредила российское общество с ограниченной ответственностью, наняла генерального директора и директора по маркетингу и связям с общественностью, а также потратилась на исследование российского рынка.

Исследование же показало, что начало собственной дистрибуции будет весьма затратным, в том числе из-за необходимости договариваться с розничными сетями. Решено было осуществлять дистрибуцию не самостоятельно, а через независимого российского дистрибутора.

В результате российское общество понесло убытки, связанные с началом деятельности в России, которые не были использованы в счет запланированной прибыли от деятельности по продаже товаров. Более того, наличие убытков привело к многочисленным вопросам со стороны российских налоговых органов. Такой неэффективной с налоговой точки зрения ситуации можно было бы избежать, если бы иностранная компания начала деятельность на российской территории, зарегистрировав представительство или филиал.

СОВЕТ: иностранному инвестору можно дать следующие рекомендации:

• основывайте решение о выборе юридической формы бизнеса в России на комплексном анализе, который учитывает стратегию на российском рынке и включает экспертизу в области корпоративного права, нормативного регулирования планируемой деятельности и налогообложения;

• периодически проводите ревизию соответствия юридической формы бизнеса и бизнес-модели, изменяйте юридическую форму в случае необходимости.

Одно из ключевых решений, которое принимает собственник – финансировать компанию путем увеличения капитала или предоставить ей денежные средства в форме займа. Это решение не только влияет на структуру баланса компании, но и определяет налоговую эффективность финансирования и возможность вывода денег из бизнеса без налоговых рисков.

НАЛОГОВЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ

ДОЛГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

У долгового финансирования есть ряд преимуществ перед финансированием в форме увеличения капитала: к примеру, компания-заемщик может вычесть процентные расходы для целей налогообложения прибыли. Но не спешите автоматически вычитать налоговый эффект из суммы расходов в финансовой модели или бюджете: для получения налоговых вычетов нужно выполнить ряд условий. Разбираемся, каких именно.

Если займодавцем предполагает быть сам собственник (физическое лицо) или подконтрольная ему российская компания (при этом у нее нет иностранного холдинга), то в ряде случаев российская компания-заемщик может утратить право на вычет процентов по займу для целей налогообложения. Это случится, если:

• величина процентных расходов не соответствует рыночному уровню. Тогда налоговый вычет может быть органичен «рыночной» суммой процентов;

• процентные расходы экономически не обоснованы – к примеру, операция по привлечению финансирования не связана с деятельностью компании-заемщика, направленной на получение доходов (то есть финансирование не имеет деловой цели) или налоговый орган успешно переквалифицирует заемные отношения в инвестиционные (вклад в капитал или имущество). В таких случаях налогоплательщик может лишиться права на вычет процентов в полной сумме.

В частности, налоговый орган может переквалифицировать задолженность перед акционером в инвестиционный договор, если отношения между займодавцем и заемщиком не отвечают принципам срочности, возвратности и платности. Суды встают на сторону налогового органа и поддерживают такую переквалификацию, когда, к примеру:

• условия договора займа не соответствуют рыночной практике, проценты выплачиваются в конце срока заимствования или отсутствует график платежей;

• при просрочке платежа со стороны заемщика займодавец не предпринимает мер по истребованию задолженности, не налагает финансовые санкции за нарушение договорных обязательств;