Константин Бакшт - Богатство и свобода. Как построить благосостояние своими руками

Более того, лучший вариант для брокера – чтобы Вы совершали множество операций купли-продажи каждый рабочий день. Поэтому брокеры всячески склоняют своих клиентов к тому, чтобы активно заниматься спекуляциями на фондовом рынке. Вместо того чтобы спокойно и планомерно инвестировать в активы, приносящие пассивный доход, стараясь придерживаться одного из ключевых принципов инвестирования Уоррена Баффета: «Идеальный горизонт для инвестиций – вечность».

Самые любимые клиенты брокеров – те, которые каждый день активно спекулируют на фондовом рынке, пытаясь заработать на краткосрочных колебаниях рынка. Такой стиль торговли на фондовом рынке называется интрадей-трейдинг. Любимый аргумент брокеров – то, что с помощью интрадей-трейдинга можно зарабатывать на любом рынке: растущем, падающем и идущем «в боковике». А если Вы хотите заработать быстрее – брокер с удовольствием предоставит вам кредитное плечо! Разумеется, за использование заемных средств Вы будете платить. Максимальный размер заемных средств, которые может предоставить Вам брокер, достигает 3-10-кратного размера Вашего капитала.

О чем брокеры Вам не скажут, так это о том, что большинство тех, кто спекулирует на фондовом рынке, в итоге не зарабатывают деньги, а теряют весь свой капитал. Причем большинство начинающих спекулянтов делают это довольно быстро. Но и опытные спекулянты могут раз за разом терять весь свой капитал. Об этом можно прочитать в подробностях в замечательной книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта». Реальный прототип главного героя этой книги – Джесси Ливермор – был одним из самых успешных спекулянтов в истории американского фондового рынка. За свою жизнь он четырежды зарабатывал большие состояния благодаря спекуляциям на фондовом рынке. И четырежды терял весь свой капитал. Причем дважды ему приходилось объявлять себя банкротом. Так что свою карьеру он закончил очередным банкротством и… самоубийством. И это один из самых талантливых, выдающихся, профессиональных биржевых спекулянтов в американской истории! Честно говоря, у нас с Вами мало шансов когда-либо приблизиться к его уровню. И уж точно, я думаю, мы с Вами не стремимся к тому финалу, которым завершилась жизнь Джесси Ливермора.

ПРИМЕР 1

Играя на фондовом рынке, проигрывать, ксожалению, проще, чем зарабатывать. Если вы проиграли 50 % капитала, после этого Вам потребуется обеспечить доходность уже 100 %, чтобы компенсировать свои потери. Вниз движешься быстрее, чем вверх.

ПРИМЕР 2

Если брокер предоставляет Вам большое кредитное плечо, Ваше разорение может наступить еще быстрее. Допустим, Вы разместили на своем брокерском счете миллион. А брокер предоставил Вам кредитное плечо 1:10. Благодаря этому кредитному плечу Вы инвестировали в понра вившиеся Вам акции 10 миллионов. В расчете на то, что акции вырастут в цене. И Вы, рассчитавшись с брокером за предоставленный им кредит, получите высокий доход.

Однако произошло какое-то незапланированное Вами событие. И акции, вместо того чтобы идти вверх, пошли вниз. К примеру произошла авария на «Фукусиме» или еще что-то в этом роде. Так или иначе, если акции падают хотя бы на 8–9 %, с учетом предоставленного брокером кредитного плеча потери становятся близки к размеру Ваших собственных средств, первоначально внесенных на брокерский счет. Ведь на 8–9 % падает портфель акций стоимостью 10 миллионов. Значит, само падение уже равнозначно убытку 800 000–900 000. Плюс есть еще стоимость использования кредитных средств, комиссия за совершение операций… все это тоже минусуется со счета. А первоначально внесенная Вами сумма, напоминаю, составляет всего миллион. В торговой системе брокера срабатывает контроль, и ваш портфель ценных бумаг автоматически выставляется на продажу. Пока акции продаются, курс может продолжать свое движение вниз. В итоге, если за вычетом потерь, стоимости использования заемных средств и комиссий брокера Вам вернут 50 000 и Вы ничего не будете должны брокеру, можно считать, что Вам повезло. Вот и нет Вашего миллиона!

ПРИМЕР 3

Самый показательный пример того, насколько сложнее зарабатывать трейдингом, чем «пассивными» инвестициями в инструменты фондового рынка, нетребующими активного управления с Вашей стороны, я получил в 2006 году.

Мой хороший друг был на тот момент генеральным директором и собственником крупнейшей в одном из регионов инвестиционной компании; 92 % всех активов, размещенных на российском фондовом рынке из этого региона, были размещены именно через эту компанию.