Константин Бакшт - Богатство и свобода. Как построить благосостояние своими руками

Если по какой-то причине спецдепозитарию не удается найти по конкурсу новую управляющую компанию, которая взяла бы на себя дальнейшее управление ПИФом, он обязан в течение трех месяцев распродать ценные бумаги данного ПИФа. И перечислить всем пайщикам их доли от общей суммы, вырученной от продажи ценных бумаг плюс от хранившихся в ПИФе денежных средств. Так что и в этом случае пайщики получают обратно стоимость своих паев.

Таким образом, Вы можете потерять средства в ПИФе, если неправильно выберете момент для покупки и/или продажи паев. А также если приобретете паи ПИФа, который явно ошибочно было приобретать в данной экономической ситуации. При этом Вы можете потерять часть вложенных вами средств, но не 100 %. Зато вероятность, что Вы потеряете средства, вложенные в ПИФ, из-за мошенничества, злого умысла или банкротства управляющей компании, практически нулевая.

ПИФы – далеко не единственный доступный на финансовых рынках вариант коллективных инвестиций. Похожие (внешне) услуги предлагают и негосударственные пенсионные фонды (НПФ) под лозунгом: «Вы должны сами обеспечить себя достойной пенсией!»

Я не против этого лозунга. Однако считаю, что инвестиции с пассивным доходом – это и есть наилучший способ самостоятельно обеспечить себе «пенсию». Или 100 «пенсий». Причем задолго до достижения «пенсионного возраста». Если же Вы инвестируете свои средства в НПФ, то из-за непрозрачности работы этих фондов (в отличие от ПИФов) и значительно худшей защищенности вкладчиков в случае банкротства фонда Ваши интересы будут ущемлены. Меньшее зло, если Вы будете иметь доходность меньше, чем могли бы. Хуже, если Вы вообще не будете получать доход. Или он будет ничтожным. Причем даже в периоды, когда фондовый рынок ощутимо растет. А в итоге Ваши средства (как и средства остальных пайщиков) могут исчезнуть из НПФ в неизвестном направлении. Как это уже произошло в НПФ «Профессиональный независимый» и НПФ «Трансстрой». Зачем Вам такие риски? Я не вижу никаких преимуществ инвестиций в НПФ в сравнении с инвестициями в ПИФы. Напротив, я вижу в инвестициях в НПФ значительные недостатки, а также неадекватный возникающий риск. Рекомендую Вам держаться подальше от подобных инвестиционных инструментов.

Еще хуже обстоит дело с общими фондами банковского управления (ОФБУ). Внешне и по форме инвестирования они очень похожи на ПИФы. Вдобавок банки, предлагающие Вам разместить средства в своих ОФБУ, говорят о том, что инвестиции в ОФБУ могут быть значительно более гибкими, чем в ПИФы. Допускается использование значительно более широкого спектра финансовых инструментов. Что позволяет управляющей компании ОФБУ значительно лучше и успешнее зарабатывать деньги для своих вкладчиков.

Все это хорошо на словах… А в итоге ОФБУ даже близко не имеет той законодательной защиты, которая обеспечивается пайщикам ПИФов. Управляющая компания ОФБУ может заработать деньги для пайщиков. Может за счет убытков от высокорискованных операций потерять значительную часть средств, инвестированных пайщиками. А может просто злоупотребить их доверием, расхитив их средства и списав все на неудачные операции на фондовом рынке. Действительно, зачем зарабатывать, когда можно просто украсть? Ключевая проблема как НПФ, так и ОФБУ в том, что средства и ценные бумаги фондов вполне подконтрольны управляющей компании. И потому могут быть украдены или растрачены ею. Что регулярно и происходит в нашей матушке-России.

А потом, когда пайщики приходят в банк и начинают требовать от него, чтобы им обеспечили возврат средств, инвестированных в ОФБУ этого банка, их ждет сюрприз. Они могут неожиданно для себя узнать, что инвестировали все свои средства в какую-то управляющую компанию, которая… не имеет никакого отношения к банку. То, что именно сотрудники банка предлагали им инвестиции в ОФБУ, договоры оформлялись и деньги вносились тут же, в банке (или переводились со счетов в этом же банке), – это простое совпадение. А договор-то, договор! Видите – он же подписан не с нашим банком, а совсем с другим юридическим лицом? Какой-то управляющей компанией? Вот и ищите ее… если найдете!

Так, пайщики ОФБУ семейства «Премьер» банка «Юниаструм» потеряли практически все инвестированные в ОФБУ средства. С 2004 года КБ «Юниаструм банк» (ООО) по всей стране стал привлекать деньги граждан в доверительное управление ОФБУ «Премьер». Банк создал 78 инвестиционных фондов, которые разрекламировал как очень надежное вложение денег в акции крупнейших компаний России, развитых и развивающихся стран. А также в золото, серебро, нефть и драгоценные металлы. Были фонды, которые банк рекламировал как фонды низкого риска (облигационные или денежного рынка). Двадцать девятого сентября 2008 года несколько десятков фондов, в которых, по оценкам пайщиков, находилось до 80 % активов, обесценились на 90 % в течение одних суток. Возможно, эти средства были просто потеряны управляющими фондов, которые вели рискованные операции на фондовом рынке и в итоге проигрались. А возможно и то, что средства пайщиков были (как минимум частично) направленно расхищены, выведены из фондов и украдены. Потом, конечно, управляющие могли попытаться отыграться на оставшиеся в фондах средства, но… не получилось. Тысячи обманутых пайщиков объединили свои усилия в борьбе за возврат потерянных денег. Но так и не смогли добиться возмещения нанесенного им материального ущерба. За исключением отдельных выигранных исков через пять лет судебных разбирательств. Кстати, к этому же «Юниаструм банку» в 2011–2013 годах клиентами банка были предъявлены множественные иски по хищению средств из банковских ячеек (!). Возможно, тоже совпадение, но выводы напрашиваются…