Карл Ричардс - Давай поговорим о твоих доходах и расходах

И вот еще более прямой вопрос, который не нужно стесняться задавать: «Вам причитается какое-то вознаграждение в зависимости от того, какие финансовые продукты вы мне предлагаете?» Или попробуйте зайти таким образом: «Вы получаете какие-то материальные стимулы в результате нашей работы от кого-либо помимо меня?»

Если обнаруживается конфликт интересов, это необязательно плохо, просто важно это понимать.

Есть финансовые аналитики, которые получают деньги только от клиента, то есть от вас. Другими словами, их доход не зависит от того, какие продукты они предлагают. Как отметил в статье Wall Street Journal Джош Браун, такая схема не идеальна, но это уже лучше:

Всегда будет конфликт интересов, мир не идеален, но мы можем утверждать, что отрасль прошла немалый путь к улучшениям. Самые серьезные конфликты интересов уходят в прошлое, по мере того как вектор разворачивается от брокерской деятельности к консультационной, но, как бы то ни было, некоторые огрехи все еще бывают. И это нормально, пока прогресс продвигается к нашему общему благу.

Когда вы задаете свои вопросы, становится понятно, что увереннее всего вы себя чувствуете в том случае, если вам называют четко обозначенную сумму, которая с вас причитается. Счета могут быть ежемесячными или ежеквартальными, но вы твердо будете знать, когда и сколько вы должны заплатить.

В определенной степени процесс поиска настоящего финансового консультанта – это качественный процесс. Он сводится по сути к вопросу: «Могу я представить себе, что этот человек будет знать меня настолько, чтобы я мог доверять ему и полагаться на его помощь и контроль за исполнением моих планов в течение двадцати лет?» Стоит удостовериться, что у вашего специалиста есть все необходимые документы. Проверьте в Google юридические формальности. Я не говорю, что нужно слепо доверять, чтобы у вас могли украсть деньги. Я говорю о том, чтобы подобрать себе человека, который готов глубоко вникнуть в ваши задачи и ценности, чтобы помочь вам идти намеченным курсом.

Не забывайте: ваш финансовый консультант – единственный, кто стоит между вами и Главной Ошибкой инвестора – купить дорого и продать дешево. Вы привлекаете его для того, чтобы он взял на себя все, что не можете сделать вы: без эмоций решать вопросы, касающиеся вашего портфеля инвестиций. Если не так, то за что вы им платите?

С тех пор как я пришел в отрасль почти двадцать лет назад, очень многое изменилось, но одно остается неизменным: финансовый успех – это прежде всего дисциплина поведения, а не навыки и умения.

В своей потрясающей книге «Думай медленно… Решай быстро» Даниэль Канеман, психолог и лауреат Нобелевской премии за открытия в области поведенческой экономики, отмечает, что все мы страдаем предрассудками и искажениями, из-за которых почти невозможно принимать верные взвешенные решения. Эти искажения часто заставляют нас идти кратчайшим логическим путем, что может мешать находить баланс между логикой и эмоциями.

В интервью с Морганом Хауселом из проекта The Motley Fool Канеман объяснял, что кому-то удается выйти за рамки собственных установок, но не всем так повезло. На вопрос Хаусела, являются ли эти предубеждения генетически обусловленными, психолог ответил: «Искажения, которые я исследую, на самом деле характеризуют наш способ восприятия и интерпретации мира. В этом смысле да, мы с этим рождаемся».

Другими словами, если вам не повезло в лотерее ДНК, ваши собственные шаблоны будут неизбежно мешать вам принимать здравые финансовые решения. Разумеется, вы об этом уже знаете. Даже самые умные среди нас делают глупости, когда дело касается инвестиций. Даже если это выглядит иррациональным, я вам обещаю, что, когда в очередной раз ситуация на рынке будет ужасной, многие побегут продавать. А когда рынок взлетит, большинство кинется покупать.

Означает ли это, что мы обречены?

Не думаю. Да, понятно, что установки мышления – часть нашего генетического багажа. И да, понятно, что, если мы будем продолжать поступать так же, как всегда, результаты будут те же. Но что, если мы могли бы что-то предпринять, чтобы «саботировать» ту часть нашего мозга, которая отвечает за ошибочное поведение?