Тимур Казанцев - Инвестирование в акции. Практический курс [publisher - SelfPub c оптимизированными иллюстрациями]

Чтобы подкрепить свои прогнозы по дальнейшему движению цены, когда мы видим формирование фигуры треугольника, можно также наблюдать за объемами торгов. Если по мере движения рынка внутри треугольника объем снижается, а во время прорыва линии, объем наоборот сильно вырастает, это говорит о том, что фигура сработала, и скорее всего линия цена продолжит свое движение в направлении прорыва.

Мы говорили, что инструменты технического анализа разделяются на фигуры (как например, «Голова и плечи») и на индикаторы.

Так вот, одним из часто используемых индикаторов в техническом анализе является индекс относительной силы, или RSI (Relative strength index). Он показывает насколько перекуплена или наоборот перепродана та или иная акция, а значит его можно использовать для понимания времени покупки или продажи акции. Данный график рассчитывается на основании движения курса акции за последние несколько дней или недель. RSI измеряется в процентах, от 0 до 100. Выделяют две зоны, от 0 до 30, и если значение индикатора находится в этой зоне, это означает, что акции уже давно не росли и соответственно скорее всего перепроданы, и поэтому можно задумываться о покупке. И верхняя зона от 70 до 100. Если индикатор в этой зоне, то значит, что акции растут уже несколько периодов подряд и скорее всего перекуплены, и возможно скоро будет коррекция и цена упадет, поэтому имеет смысл задуматься о продаже.

Давайте посмотрим как этот индикатор выглядит на реальных графиках акций. Возьмем, например, американскую акцию IBM. Можно посмотреть график цены акции на Yahoo.Finance или другой платформе, выбираем индикаторы, и далее из списка – RSI. Выходит окошко. Здесь вы можете установить период, в течение которого будет рассчитываться этот индикатор. По умолчанию здесь стоит 14 дней. Можно поставить например 21, если хотите. Дальше выбираете верхнюю и нижнюю зону. Здесь по умолчанию стоит 80 и 20 %, но давайте сделаем 70 и 30, то есть мы будем считать, что если индикатор выше 70 %, значит акции перекуплены. И если ниже 30 %, то значит, акции перепроданы. На самом деле вы можете самостоятельно установить эти зоны, и просто смотреть под каждую акцию, какие зоны срабатывают лучше.

Итак, вот сверху графика цены акции видим график индикатора RSI. Вот видите когда кривая касается верхней границы, это указывает на перекупленность и, как мы видим, цена начинает идти вниз. Далее кривая RSI доходит до нижней границы, начинается разворот цены, но ненадолго. Потом цена находится в боковике и до верхней границы так и не доходит, а возвращается опять вниз, и теперь коснувшись ровно нижней границы в 30 %, начинает идти вверх. Здесь при касании тоже можно было покупать. После достижения верхней границы цена опять стабилизируется и находится в боковике. При касании верхней границы можно было продать, акцию, потому что она была уже перекуплена. И далее то же самое повторяется в другие месяцы.

Здесь, в акции IBM, этот индикатор показывает себя достаточно хорошо, и на него можно ориентироваться.

Посмотрим как индикатор ведет себя с акцией Apple. Здесь когда индикатор коснулся верхней границы, по идее мы должны были продавать, но после этого цена продолжала расти еще достаточно долгое время. Хотя в дальнейшем цена в любом случае упала вровень с нижней границей индикатора. Так вот, если акция сильная и компания показывает хорошие финансовые результаты и имеет потенциал, то она долгое время может находиться в зоне перекупленности. И то же самое в обратной ситуации, если компания фундаментально слаба, то она долгое время может находиться в зоне перепроданности.

Посмотрим например на компанию General Electric. Здесь индикатор RSI движется периодически сверху вниз и обратно, касаясь то нижней то верхней границы, но если посмотреть более цельную картину, то мы видим, что акция находится в долгосрочном снижающемся тренде, и здесь вообще лучше не обращать внимания на RSI, а ждать возможного изменения тренда с помощью других инструментов.