Рик Бенсигнор - Основы технического анализа финансовых активов

Вам будет лучше, если вы держите пари на 10$ каждый раз вместо 25$, но не намного. Теперь, вам требуется чистая последовательность потерь из десяти испытаний прежде, чем вы – банкрот. Шансы на десять проигрышей когда-нибудь, в пределах 1,000 испытаний – почти 100 процентов.

Но что, если вы держите пари только на 1$? Теперь Вы нуждаетесь в чистой строке проигрышей равной 100 прежде, чем вы будете уничтожены. Шансы на 100 чистых проигрышей в пределах 1,000 испытаний – меньше, чем 1 процент. Другими словами, шансы обанкротиться снижены почти до 1 процента, когда вы уменьшаете размер ставки до 1$. Урок этого примера весьма знаменателен: вы можете в основном устранить шансы быть уничтоженным, просто понижая размер ставки.

Эксперты соглашаются, что 90 процентов финансовых трейдеров проигрывают, 5 процентов становятся безубыточными, и только 5 процентов делают деньги. Таким образом, просто изменяя размер ставки до очень маленького числа, можно передвигать трейдера от нахождения среди 90 процентов проигравших к нахождению среди 10 процентов, которые, по крайней мере, безубыточны.

Невозможно делать миллионы торговлей, если вы уничтожены. Вы должны удостовериться, что можете продолжать игру, если вы когда-либо собираетесь победить. Много трейдеров, однако, банкротятся прежде, чем они даже получат шанс преуспеть. Небольшая неудача и они возвращаются к старой работе. Надо обязательно остаться в игре. Что, если у вас есть система, которая нуждается только в небольшом толчке, чтобы заставить ее повернуть за угол? Вы должны жить другим днем и иметь капитал, чтобы пережить неизбежный спад. Вы должны быть уверены, что вы можете продолжать игру достаточно долго, чтобы овладеть навыками и информацией, необходимой, чтобы стать прибыльным трейдером.

Система, которая может удерживать вас в торговле, называется фиксированной дробной ставкой (fixed fractional bet). То есть каждая ставка или сделка рискуют установленным процентом от общего капитала. Например, предположим, что вы желаете держать пари на 1 процент от вашего капитала на каждой сделке. Вы держали бы пари на 1,000$ по каждой сделке, если бы имели 100,000$ на вашем счету или 200$, если бы имели 20,000$. (Я стремлюсь рисковать только 0.5 процента в каждой сделке и редко перехожу через 1 процент. Это делает меня очень консервативным.) Тогда вас почти невозможно уничтожить.

Это может быть проиллюстрирована Парадоксом Зенона [25] В философской литературе этот парадоксы носят название "апории Зенона". (прим. перев.) . Зенон был греческим философом, кто "изобрел" следующий парадокс: Предположим, что вы стреляете из лука в стену. В некоторой точке, стрела будет на полпути к стене. От нее до стены, будет существовать другая точка, которая лежит на полпути от первой точки до стены. После второй точки будет существовать третья, которая лежит на полпути от второй до стены. И так далее. Существует "бесконечное" число точек, которые лежат на половине расстояния к стене от любой точки пути. Зенон задавал очевидный вопрос: как стрела когда-либо может удариться о стену, если всегда существует другая точка, которая лежит на полпути к стене?

Ответ на этот вопрос лучше оставить философам, но трейдеры могут использовать основную предпосылку. Если вы всегда рискуете установленным процентом от вашего счета, вы рискуете меньшим количеством долларов в каждой сделке, когда вы теряете деньги. Например, вы имеете 100,000$ на вашем счету, и решаете рисковать 1 процентом в каждой сделке. Предположим, что вы теряете на первых трех сделках. На первой сделке, вы потеряете 1,000$, оставляя 99,000$ на вашем счету. Это означает, что вы можете рисковать только 990$ на следующей сделке, потому что 1 % от 99,000$ равен 990$. Если вы снова проигрываете, вы можете рисковать только 980.10$ в следующей торговле, потому что это – 1 процент от 98,010$, оставшихся на вашем счету. Вы будете рисковать только 500$ ко времени, когда останется только 50,000 $ на вашем счету. Точно так же, как в Парадоксе Зенона, количество раз, когда вы можете рисковать 1 процентом от вашего счета, будет "бесконечным".

Конечно, в реальном мире все не совсем так. Вы, в конечном счете, сведете ваш счет к уровню, который не позволяет торговать. Однако, система дробных ставок может сохранять вас в игре в течение очень долгого времени. Это означает, что вы будете способны оставаться в игре, что дает вам больший шанс выиграть игру.