Грег Михаловски - На волне валютного тренда - Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX

Где находятся эти граничные линии? Одной из наиболее очевидных является линия тренда. С одной стороны уклон бычий, с другой – уклон медвежий. Существуют, конечно, и другие, о которых мы поговорим, когда я буду описывать инструменты торговли. А сейчас, пока мы только создаем фундамент для успеха нашей торговли, нам нужно сосредоточить внимание на постановке задачи и плане игры. Оттуда мы сможем последовательно шагать вперед, постепенно добавляя красок в картину нашего успеха.

Любой человек, прослушавший вводный курс экономики в колледже, должен был видеть, как профессор чертит профиль риска/вознаграждения. На графике вознаграждение откладывается на оси x, а риск на оси y . Профиль представляет собой идущую вверх под углом линию, которая показывает, что по мере увеличения риска увеличивается потенциальное вознаграждение (прибыль). Рис. 3.1 представляет стандартный график риска/вознаграждения.

Большинство людей знакомы с изречением «Чем больше риск, тем больше потенциальное вознаграждение». Часто это так и есть, когда речь идет о риске инвестирования в облигации или векселя по сравнению с инвестированием в акции. Государственные облигации имеют доходность, которая выплачивается до погашения, в то время как акция имеет дивидендную доходность, но она может не обязательно оставаться одинаковой, и цена акции может колебаться вверх и вниз. Следовательно, с акциями риск выше, но потенциальное вознаграждение в течение такого же срока, как у облигации, также выше.

Насколько торговля валютой соответствует этой идее? Конечно, торговля валютами – дело рискованное. Валюты, как и цены акций, могут колебаться вверх и вниз, и если сравнивать с доходностью облигаций, то прибыль от торговли валютами совершенно не гарантируется. Поэтому с точки зрения инвестирования на фиксированный период времени облигации являются самыми безопасными; акции и валюты сопряжены с большим риском. Заметьте, что это справедливо в том случае, если речь идет о фиксированном периоде. Однако если вы выберете правильное направление, то сможете заработать и на акциях, и на валютах значительно большую прибыль.

Как выглядят профили риска/вознаграждения в трейдинге? Здесь отсутствует фиксированный горизонт времени. Иными словами, что происходит, если вместо фиксированного инвестиционного периода трейдер торгует облигациями, акциями или валютами в течение короткого периода, не имеющего конечной даты? Можно утверждать, что риск у акций, облигаций и валют очень похож. Все они подвержены рыночному риску. Цены государственных облигаций колеблются вверх и вниз в зависимости от изменений процентных ставок. Цены акций колеблются в зависимости от риска конкретной компании и рыночного риска, который включает целый набор фундаментальных переменных величин. Такие валюты, как EURUSD, имеют рыночный риск, привязанный к риску отдельной страны и целому ряду других фундаментальных факторов.

Победителями на любом торговом рынке становятся трейдеры, управляющие риском и способные ловить тренды и придерживаться их. Если все это делается правильно, то успешные трейдеры, по существу, приобретают торговый профиль, в котором риск относительно небольшой, а потенциальное вознаграждение очень велико.

Например, я пытаюсь внимательно изучать и предвидеть тренды. Также стремлюсь торговать от граничных линий. Если я это делаю, риск может быть очень небольшим – примерно 10–20 пипсов у наиболее ликвидной валютной пары, но потенциальное вознаграждение может в три или четыре раза превосходить риск (а иногда и еще больше). Риск маленький. Вознаграждение огромное.

Эта идея противоречит нормальному профилю риска/вознаграждения, который, как могут думать некоторые розничные трейдеры, является ключом к успеху. Многие же думают, что для того, чтобы получить большее вознаграждение, им нужно идти на больший риск. Они считают, что должны иметь позицию во время выхода вызывающих наибольшую волатильность (риск) экономических отчетов, таких как отчет о безработице в США. Они стремятся использовать максимальное кредитное плечо. Они хотят ставить стоп-лоссы на удалении в 100 пипсов от позиции, чтобы дать ей возможность развиться. Все они ошибаются. Успешные трейдеры стараются рисковать как можно меньше, зарабатывая при этом как можно больше. Они ищут тренды. Они стремятся предвосхищать тренды.