Грег Михаловски - На волне валютного тренда - Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX

Трейдеры часто спрашивают меня: «На какой риск я должен идти в каждой сделке?» Хотя на тему об управлении капиталом написано много книг (эта к их числу почти не относится), все же нелишним будет назвать некоторые общие принципы, определяющие максимальный риск, на который трейдер может идти в одной позиции.

Общепринятым правилом можно считать 3–5 % от величины капитала на счете. Лично я не могу позволить себе потерять 5 %. Считаю это чрезмерным убытком. С математической точки зрения цепочка из пяти последовательных убытков в размере 5 % сократит счет размером в $ 10 000 до $ 8145, или на 18,55 % ($ 10 000 – $ 8145,06): $ 10 000 = 18,55 %). Эта прогрессия показана в табл. 3.1.

Для сравнения, лимит убытка в 3 % на сделку привел бы к потере $ 1147,07, т. е. до $ 8852,93, или 11,47 %, при тех же пяти последовательных, но 3 %-ных убытках. С таким убытком я, как трейдер, вполне могу жить. Этот вариант представлен в табл. 3.2.

Таков отрицательный эффект от вереницы убытков. А как насчет вереницы выигрышей? В конце концов мы должны занимать оптимистичную позицию в отношении наших результатов. Если мы ставим перед собой в качестве цели получение 6 %-ной прибыли, т. е. в два раза больше 3 %-ного лимита убытка, и получим пять выигрышей подряд по 6 % каждый, то счет наш увеличится до $ 12 155,06, т. е. после пяти последовательных выигрышей в размере 6 % прирост составит 21,55 %. Эта прогрессия показана в табл. 3.3.

Трейдеры в своих сделках должны стремиться рисковать меньшей суммой, чем зарабатывают. Хотя я не утверждаю, что нужно использовать какой-то фиксированный коэффициент при открытии сделки, но трейдерам следует стремиться зарабатывать денег больше размера их риска. Если вы торгуете по трендам, это определенно должно быть целью вашей торговли. Уж поверьте мне.

Чтобы продемонстрировать силу трендов, рассмотрим трех трейдеров, совершенно одинаковых, за исключением нескольких незначительных деталей. Все они терпеливо стремятся сделать прибыль, скромно превышающую убыток. У каждого из них доля выигрышей составляет 33 %. Таким образом, они выигрывают в одной сделке и затем проигрывают в двух. Именно в таком порядке. Каждый из них проводит только 50 сделок в год. Я уже сказал, что люди они очень терпеливые.

Взглянем на каждого из них более внимательно и посмотрим, как они ведут свою торговлю в течение года.

Трейдер № 1 начинает с капиталом $ 10 000 и рискует 3 %, но хочет получать 7 % прибыли, т. е. соотношение вознаграждения/риска у него равно 7:3. Начав с этой суммы, он будет рисковать $ 300, или 30 пипсами, с одним лотом (сначала), а зарабатывать на одном лоте $ 700, или 70 пипсов. Если его счет будет становиться больше или меньше $ 10 000, он будет регулировать размер своей позиции так, чтобы рисковать только 30 пипсами, или 3 %, а прибыль получать при этом в 7 %, или 70 пипсов.

Для примера предположим, что его счет вырастает до $ 15 000. Тогда максимальный убыток в следующей сделке составит 3 % от $ 15 000, т. е. 3 % × $ 15 000 = $ 450 риска. Поскольку в каждой сделке трейдер будет рисковать 30 пипсами (он торгует вблизи граничной линии), то он будет торговать $ 450/$ 300 = 1,5 лота. Убыток в 30 пипсов × 1,5 лота × $ 10/пипс = $ 450 (максимальный 3 %-ный убыток). На стороне выигрыша 7 % означают прирост в $ 1050 на $ 15 000. Если это 70 пипсов, то 70 пипсов × 1,5 лота × $ 10 = выигрышу в $ 1050.

Как пойдут дела у трейдера № 1?

При начальном размере счета $ 10 000 данный профиль прибыли/убытка должен показать максимальную прибыль в $ 845 ($ 10 845 – $ 10 000) и минимальную прибыль в $ 67,63 после 10 сделок; максимальную прибыль в $ 1369 и минимальную прибыль в $ 483 после 30 сделок; максимальную прибыль в $ 1918 и минимальную прибыль в $ 989 после 50 сделок. Из 50 сделок выигрышными будут всего 17, а 33 – проигрышными. Максимальный процентный выигрыш после 50 сделок будет равен 19,18 %. И хотя процентное соотношение выигрышей к проигрышам невелико, даже скромное следование за трендом позволяет получить за год более чем достойную прибыль (см. табл. 3.4a).

Трейдер № 2 тоже торгует по трендам, но она время от времени забывает о дисциплине и позволяет убытку слишком разрастаться. У нее такое же соотношение риска/вознаграждения 7:3, и она оказывается права один раз при каждых двух проигрышных сделках (доля выигрышей 33,3 %). Проблема с дисциплиной приводит к тому, что проигрыш составляет 10 % в 12, 24, 36 и 48 сделках года (один раз в квартал она забывает о дисциплине). Что будут означать четыре плохо проведенных сделки из 50 для счета этого трейдера? См. табл. 3.4б.