С начала наших исследований мы наблюдаем корреляцию между динамикой производства электронных модулей и блоков (динамика потребления электронных компонентов) и динамикой цен на нефть (см. график 1).
Хотя число факторов, от которых зависит развитие производства электроники в России, достаточно велико, большинство из них в конечном счете связаны либо с инвестициями сырьевых компаний, либо с расходами зависимого от сырьевых отраслей государственного бюджета, либо с инвестициями компаний, которые обслуживают сырьевой или государственный сектор. Влияние потребительских расходов населения на российскую электронную промышленность не превышает 12% (суммарная доля автомобильной и потребительской электроники в общем объеме отрасли), влияние экспорта — не более 15% (в основном речь идет об экспорте вооружений).
Расхождение кривых на графике за последние два года не говорит об уходе от сырьевой зависимости. Скорее это связано с большей инерционностью отрасли, обеспеченной бюджетными расходами, а многолетние тренды цен на нефть и объемов производства электроники в России по-прежнему совпадают.
На графике 2 представлены данные о годовых темпах роста отрасли. Мы видим, что в течение шести лет радиоэлектронная промышленность росла среднегодовыми темпами 23%. После резкого сокращения в кризисном 2009 году был период восстановительного роста с ежегодным замедлением. В 2013 году рост отрасли составил около 2%, в 2014-м мы прогнозируем в лучшем случае повторение результатов 2013 года, но, скорее всего, будет сокращение общего объема на несколько процентов.
Распределение объема поставок электронных компонентов по назначению выпускаемой на их основе аппаратуры представлено на графике 3. Мы видим, что большая часть отрасли связана с рынками инвестиционного спроса: производство промышленной электроники зависит от инвестиций в модернизацию и развитие промышленности; телекоммуникационного оборудования — от инвестиций операторов связи и развития ведомственных и корпоративных сетей связи; систем безопасности — от инвестиций в строительство недвижимости и инфраструктуры; медицинской электроники — от инвестиций в модернизацию здравоохранения.
На графике 4 показаны изменения доли сегмента военной и аэрокосмической техники. Мы видим, что с 2006 года она выросла более чем в 2,5 раза. Промышленная электроника, развитие которой связано с инвестициями сырьевых, электроэнергетических и производственных компаний, остается на одном уровне, а другие сегменты сокращаются. Наиболее сильно сократились сегменты производства оборудования связи и автомобильной электроники. Этого падения не смог компенсировать рост в сегменте светодиодной светотехники.
Таким образом, в переходе радиоэлектронной отрасли от динамичного развития к стагнации присутствуют две разнонаправленные составляющие: сокращение объемов производства в сегментах инвестиционного спроса и рост производства электроники военного назначения.
Вместе это приводит к очень важной для анализа тенденции последних лет — милитаризации отрасли.
Еще одна важная тенденция — расширение административных методов управления в отрасли. Укрупняющиеся государственные холдинги и концерны одной из главных своих целей ставят сокращение дублирования предприятий по выпускаемой продукции и технологиям — «для повышения эффективности». А предприятия в своих годовых отчетах уже снижают оценки рисков, связанных с конкуренцией.
Это ведет к тому, что предприятия перестают быть субъектами рынка и экономики, превращаясь в пассивные объекты административного управления. Но будет ли это эффективно, если схема владения содержит четыре уровня? Например, в концерн радиостроения «Вега» входит более 20 предприятий, каждое из которых неоднородно по профилю деятельности и группам выпускаемой продукции; сам концерн входит в Объединенную приборостроительную корпорацию; та, в свою очередь, — в госкорпорацию «Ростехнологии» («Ростех»). Кроме того, в управлении участвует департамент радиоэлектронной промышленности Минпромторга, который распределяет между предприятиями средства соответствующей ФЦП на «создание научно-технического задела по перспективным технологиям и конструкциям».
Государство не заменит рынка
Может быть, военно-промышленный комплекс, как говорят многие, превращается в локомотив развития всей промышленности. Может быть, будет так, как записано в стратегии «Ростеха»: «Обеспеченный в рамках первого этапа задел инвестиций в оборудование, НИОКР и преобразование бизнес-модели позволит холдинговым компаниям достичь в отдельных нишах и сегментах уровня, сопоставимого с мировыми лидерами. С 2015 года будут осуществляться инвестиции в дальнейший рост и выход на лидирующие позиции». Тогда стагнация отрасли будет недолгой, и она скоро вновь выйдет на высокие темпы роста.
Читать дальше
