Александр Зарицкий - Финансы организаций. Шпаргалки

Выделяют следующие группы активов:

А1 – наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы);

А3 – медленно реализуемые (запасы за вычетом будущих расходов и долгосрочные финансовые вложения);

А4 – труднореализуемые (долгосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев).

Выделяют следующие группы пассивов:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, прочие краткосрочные пассивы);

П2 – краткосрочные (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П3 – долгосрочные (долгосрочные кредиты и займы);

П4 – постоянные (капитал и резервы, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей).

Баланс признается ликвидным при соблюдении следующих неравенств:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Сравнение показателей А1 и А2 с П1 и П2 позволяет судить о текущей ликвидности, А3 с П3 – о перспективной ликвидности. Выполнение четвертого неравенства является показателем наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Также рассчитываются финансовые коэффициенты: общий показатель ликвидности, показатель абсолютной ликвидности, показатель текущий ликвидности (покрытия).

При проведении анализа финансовых результатов прежде всего оценивают динамику балансовой и чистой прибыли и их структурных компонентов.

Проводится сравнение основных показателей за отчетный период, расчет их отклонения от базовой и плановой величин; определяются показатели, оказавшие наибольшее влияние на прибыль.

Далее проводят количественную оценку влияния основных факторов на прибыль.

Основные факторы, влияющие на прибыль:

1) изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

2) изменения в объеме продукции;

3) изменения в объеме продукции, обусловленные изменениями в ее структуре;

4) экономия от снижения себестоимости продукции;

5) изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;

6) изменение отпускных цен на материалы, тарифы и услуги;

7) экономия, вызванная нарушением хозяйственной дисциплины;

8) общее влияние всех факторов.

Кроме того, при проведении анализа финансовых результатов при необходимости рассчитываются следующие показатели рентабельности:

1) чистая рентабельность капитала (отношение чистой прибыли к итогу баланса);

2) чистая рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу);

3) рентабельность основной деятельности (отношение прибыль от реализации продукции к затратам на производство продукции);

4) рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (отношение прибыль от реализации к среднему значению внеоборотных активов);

5) чистая прибыль на рубль объема реализации (отношение чистой прибыли к выручке от реализации);

6) прибыль от реализации продукции на рубль объема реализации (отношение прибыли от реализации к выручке от реализации);

7) балансовая прибыль на рубль объема реализации (отношение балансовой прибыли к выручке от реализации).

При необходимости получить процентное выражение коэффициента следует умножить полученное значение на 100.

Комплексный анализ финансовых коэффициентов, в которых отражены все стороны производственно-хозяйственной деятельности предприятия, является заключительным этапом аналитической работы.

Основные направления анализа:

– анализ структуры капитала;

– анализ ликвидности и финансовой устойчивости;

– анализ рентабельности, деловой активности и эффективности управления;

– анализ имущественного положения предприятия.

Анализ финансовых коэффициентов логически завершается составлением рейтинговой оценки деятельности предприятия. Эта оценка может определяться: а) за различные временные периоды деятельности хозяйствующего субъекта; б) в сравнении с конкурентами или среднеотраслевыми показателями.