Николай Шелег: Международная торговля

Количественная мера внешнеторгового риска определяется следующими основными показателями, выбор которых осуществляет руководство конкретного предприятия:

• абсолютным уровнем потерь (величина возможных потерь в материально-вещественной или стоимостной форме);

• относительным уровнем потерь (коэффициент риска ( К р), рассчитанным по формуле (5.1):

где в качестве базы может быть использован собственный капитал (стоимость основных фондов и оборотных средств предприятия), общие затраты ресурсов на данный вид деятельности, ожидаемый доход (расчетная прибыль), т. е. сумма свободных собственных средств (резервный фонд), которые можно направить на погашение последствий риска.

Второй способ расчета К рпозволяет рассчитать, какой доход приходится на 1 р. убытка:

Оценка риска ( R 1и R 2) возникновения неблагоприятного исхода осуществляется путем умножения вероятности его возникновения ( Р 1и Р 2– соответственно до и после принятия мер по минимизации или предупреждению данного риска (ММПР) на стоимостную величину ущерба (У – убыток). Такая оценка необходима для расчета эффективности риск-менеджмента (Э) по следующим формулам:

• первый способ:

где З – затраты на мероприятия по ММПР;

• второй способ:

где M( R 1) и M( R 2) – стоимостная среднеожидаемая величина убытков до и после принятия ММПР. При этом

Система выбранных ММПР будет эффективной в случае обеспечения следующих неравенств:

Защитить предприятие от негативных последствий внешнеторговых рисков представляется возможным, выполняя представленную на рис. 5.3 последовательность действий.

Рис. 5.3. Алгоритм управления внешнеторговыми рисками: 1, 2 – направление действий в случае соответственно отсутствия и выявления факта отклонения от запланированных значений параметров бизнес-процесса. Составление отчета по рискам является завершением этапа.

На первом этапе осуществляется выбор организационной структуры управления внешнеторговыми рисками на базе ситуационного подхода. С учетом передового зарубежного опыта и особенностей анализируемой рисковой ситуации представляется целесообразным использовать модель организационной структуры управления такими рисками, адаптивной к размеру, степени интернационализации конкретного предприятия и его внешнему окружению. При этом на микроэкономическом уровне степень интернационализации характеризуют показатели «экспортная квота в производстве» и «импортная квота в потреблении».

Для малых и средних предприятий, осуществляющих экспортно-импортные операции, и для крупных предприятий с низкой степенью интернационализации целесообразно использовать распределительную модель организации риск-менеджмента. В остальных случаях можно применять как распределительную, так и концентрированную модель. При концентрированной модели вся деятельность по риск-менеджменту концентрируется в руках одного специализированного подразделения. При распределительной модели небольшое подразделение мониторинга риска разрабатывает корпоративную методику управления внешнеторговыми рисками и осуществляет мониторинг за остальными подразделениями предприятий, которые на основе разработанной концепции изучают и минимизируют риски, характерные для своего направления деятельности.

В ходе (пере)проектирования институциональной составляющей системы управления внешнеторговыми рисками при проведении разграничения полномочий должны быть учтены не только отмеченные параметры предприятия, но и лимит ущерба, получаемого в ходе наступления рискового события. При превышении лимита (от 10 тыс. до 100 тыс. дол. США в зависимости от указанных параметров) решения принимаются только топ-менеджерами предприятия, в остальных случаях – уполномоченными риск-менеджерами.