Джим Роджерс - Будущее глазами одного из самых влиятельных инвесторов в мире. Почему Азия станет доминировать, у России есть хорошие шансы, а Европа и Америка продолжат падение

В течение двух-трех лет все шесть компаний, против которых я играл, обанкротились, и я почувствовал себя гением, но тут же вспомнил фразу: «Если вы такой умный, то почему такой бедный?»

Это как раз был идеальный пример, как быть умным и при этом не быть богатым. Ум довел меня до банкротства: я не знал еще, на что способны рынки.

Я понял, что для Уолл-стрит больше всего подходит высказывание, которое иногда ошибочно приписывают Джону Кейнсу: «Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособными».

Кстати, сам Кейнс – и умный, и богатый – был одним из величайших биржевых спекулянтов всех времен. Он знал, что делает. Он почти постоянно спекулировал и собственными деньгами, и средствами из фонда кембриджского Кингс-колледжа и был при этом необыкновенно удачлив. Когда в 1946 году он умер, то оставил после себя более полумиллиона фунтов стерлингов, что сейчас эквивалентно более 16 миллионам долларов.

Я же был умным, но потерял все, потому что был таким умным. Такой опыт неоценим. Он дал мне понять, как мало я знаю о рынках, и многое рассказал обо мне самом. Потом, когда недолго работал в Колумбийском университете, я рассказывал об этом своим студентам. Я говорил, что не стоит расстраиваться из-за неудач, не нужно бояться сделать ошибку. Неплохо бывает потерять все деньги, стать хоть раз (а лучше два) банкротом. Но, если такому суждено произойти, пусть это случится как можно раньше. Лучше разориться, владея 20 тысячами долларов, чем когда у вас 20 миллионов. Если все потерять достаточно рано, конец света не случится.

Потеря всего может оказаться полезным опытом: сразу понимаешь, как много еще не знаешь. А если удается оправиться от одного-двух провалов, появляются шансы на успех на длинной дистанции. Есть множество историй очень успешных людей, падавших раз, второй, третий – и все равно возвращавшихся в игру. Майкла Блумберга уволили из Salomon Brothers, и это было лучшее, что с ним случилось. Он основал собственную компанию по распространению деловой информации и сейчас стал одним из самых богатых людей в мире. Нет ничего постыдного в падении, если умеешь учиться на собственных ошибках.

Пожалуй, самой явной ошибкой, которую я допустил, играя против этих шести компаний, была уверенность в том, что все знают то же, что и я. Я вступил в игру слишком рано. С тех пор я научился ждать или по крайней мере пытаться ждать любой ценой. Но мании могут разрастаться до невероятных размеров, и я, как обнаружилось, не всегда могу предсказать, когда все остальные вдруг поймут, что вокруг творится безумие.

ЕСЛИ сегодня вы придете на коктейльную вечеринку в Манхэттене, придется потрудиться, чтобы найти человека, который не знал бы, что такое хедж-фонд и что влечет за собой продажа без покрытия. Поразительный рост числа хедж-фондов и фондов коллективного инвестирования в финансовом секторе, этот результат бычьего рынка 1980-х и 1990-х, заставил каждого американца с пенсионными накоплениями пристально следить за рынками. В 2010 году, по подсчетам Института инвестиционных компаний, в мире существовало около 70 тысяч фондов коллективного инвестирования, из них более 750 базируются в США. В опросе исследовательской группы Gallup 54 % американцев сообщили, что часть их денег вложена в акции. В 2007 году, перед финансовым кризисом, этот показатель поднялся до 65 %.

Более половины жителей Соединенных Штатов имели капиталовложения на рынке ценных бумаг, и просто поразительно, что многие совершенно ничего не понимали в том, что делали. Неудивительно, что вкладчики потеряли деньги, ведь они ничего не знали об инвестициях, но все равно решались их делать, ожидая, что составят себе состояние. Я советую таким людям положить деньги в банк под 1–2 % годовых. Это явно лучше, чем терять в год 1–2 %. Если не верите мне, попробуйте в течение нескольких лет – и увидите разницу.

Меня постоянно спрашивают, во что вкладывать деньги, и я всегда отвечаю одинаково. Я говорю: не слушайте меня, да и вообще никого. Единственный способ стать успешным инвестором – вкладывать деньги в то, в чем сами хорошо разбираетесь. Каждый из нас обладает знаниями в какой-либо области: машины, мода – что угодно. Если вы не знаете, о чем вы много знаете, просто взгляните со стороны на свою повседневную жизнь. Когда вы заходите в приемную к врачу, какие журналы вы берете первым делом? Какие программы смотрите по телевизору? Скоро вы поймете, каковы ваши интересы и в какой области вы обладаете знаниями.