Грег Фаррелл - Крах Титанов - История о жадности и гордыне, о крушении Merrill Lynch и о том, как Bank of America едва избежал банкротства

Тейн предложил членам комитета по компенсациям воспринимать выплаты в конце года как премию для руководства компании за осуществленную сделку по продаже Merrill Lynch Bank of America.

3 ноября Bank of America и Merrill Lynch направили в Комиссию по ценным бумагам и биржевым операциям совместное уведомление о голосовании (proxy statement), в нем на 243 страницах содержалось описание предполагаемого поглощения Merrill Lynch. Акционерам обоих банков порекомендовали детально изучить предложение о слиянии, чтобы принять обоснованное решение, когда придет время голосовать по вопросу о заключении соответствующей сделки пять недель спустя – 5 декабря.

Уведомление о голосовании содержало массу финансовых итогов и показателей о деятельности обоих банков, и в нем приводился текст первоначального соглашения, которое Bank of America и Merrill Lynch заключили 14 сентября. При обсуждении предстоящего приобретения представители BofA сообщили своим акционерам, что Merrill Lynch не сможет выплачивать огромные компенсационные пакеты своим топ-менеджерам, не получив одобрения из Шарлотта. Но в текст уведомления не включили соглашение, согласно которому Merrill Lynch могла выплатить за 2008 год своим сотрудникам бонусы на сумму до 5,8 миллиарда долларов.

В четверг, 4 ноября сенатор от штата Иллинойс Барак Обама одержал победу над сенатором от Аризоны Джоном Маккейном в ходе президентских выборов. Победа Обамы означала, что в Белый дом впервые за восемь лет вернутся демократы. Поражение Маккейна также исключало для Джона Тейна всякую возможность сменить Хэнка Полсона на посту секретаря казначейства США.

Год назад Тейн был организатором сбора средств для предвыборной кампании Маккейна и его главным сторонником на Уолл-стрит. Сенатор от Аризоны, который недолгое время даже лидировал согласно опросам, в начале сентября потерял инициативу после банкротства Lehman Brothers и последующего выкупа AIG. Создание республиканской администрацией фонда в рамках TARP вызвало такую бурю возмущения в адрес банков, что Маккейн и губернатор Аляски Сара Палин, его кандидат на пост вице-президента, заявили, что «жадность Уолл-стрит» стала причиной финансового кризиса и постигших страну экономических бедствий. Даже если бы Маккейн и победил на выборах, то его критика в адрес Уолл-стрит означала, что Джон Тейн, бывший банкир из Goldman Sachs, руководивший продажей Merrill Lynch, вряд ли будет популярным претендентом на пост секретаря казначейства.

Поражение Маккейна исключало для Джона Тейна всякую возможность сменить Хэнка Полсона на посту секретаря казначейства США

Нейл Котти, один из руководителей Bank of America, делегированный из Шарлотта в качестве исполняющего обязанности финансового директора Merrill Lynch в последнем квартале 2008 года, потратил целый месяц на изучение результатов деятельности банка.

Сотрудники отдела управленческого учета передали ему предварительный отчет, в котором была указана невероятная сумма убытков (до уплаты налогов) за месяц – 6,1 миллиарда долларов. В электронном письме от 5 ноября, адресованном его шефу, финансовому директору Джо Прайсу, Котти указал уточненные данные, сопроводил их выразительной фразой: «Прочтите и прослезитесь».

Когда были получены окончательные данные за октябрь, общая сумма убытков возросла до 7,5 миллиарда долларов

К 9 ноября, когда были получены окончательные данные за октябрь, общая сумма убытков возросла до 7,5 миллиарда долларов: за один месяц Merrill Lynch потеряла столько же, сколько в самом неблагополучном квартале за всю историю компании – четвертом квартале 2007 года.

11 ноября Merrill Lynch проводила ежегодную конференцию по банковским и финансовым услугам в Нью-Йорк-Сити. Конференция давала возможность главам банков с Уолл-стрит и крупных потребительских банков пообщаться с аналитиками и институциональными инвесторами. На фоне того, что происходило на рынках капитала на протяжении 2008 года, эта конференция привлекла к себе больше внимания, чем любая подобная встреча за последние годы.

Главными действующими лицами были Ллойд Бланкфейн, генеральный директор Goldman Sachs, и топ-менеджеры других компаний с Уолл-стрит. Джон Тейн, лишь недавно заключивший соглашение о продаже Merrill Lynch Bank of America, получил право произнести вступительную речь на открытии конференции.