Генри Минцберг - Стратегический процесс - концепции, проблемы, решения

В то же время зависимость от межбанковских фондов влекла за собой определенный риск, что со всей очевидностью проявилось в первой половине 1987 г., когда процентные ставки межбанковских депозитов резко поднялись вверх. Приведем такой пример: месячная ставка межбанковского депозита возросла с 12% в декабре 1986 г. до 20% в мае 1987 г. В результате многие иностранные банки, особенно те, которые держали большое количество государственных ценных бумаг, понесли значительные потери. В этих условиях покупка местных банков с розничной депозитной базой выглядела очень привлекательной, хотя и сомнительной, стратегией, по крайней мере до 1992 г. В 1987 г. глава Банка Испании выступил с предостережением против попыток иностранных банков захватить контроль над национальными банками, а крупные банковские группы, как предполагалось, должны были заключить соглашение с Банком Испании о запрете на продажу своих филиалов иностранцам.

Кредитные кооперативы. Кредитные кооперативы в 1988 г. имели сеть из примерно 3 тыс. отделений, 5%-ную долю депозитного рынка и 3% долю рынка ссудного капитала. Принадлежавшая им доля депозитного рынка, как и у сберегательных банков, возрастала, но была не настолько значительна, чтобы составить угрозу частным банкам.

Сравнение с европейскими и международными банками на начало 1988 г.

В начале 1988 г. предметом гордости Испании были 138 зарегистрированных коммерческих банков, на которые приходилась основная часть счетов, служащих и отделений (см. табл. 1). Однако 64 из этих 138 банков не присоединились ни к банковским группам "Большой семерки", ник государственному Ваnсо Exterior, что во многом послужило причиной банковского кризиса. В табл. 6 приведены данные по крупнейшим банкам, которые в 1987 г. контролировали более 50% (а вместе с банковскими группами более 80%) всех депозитов (по коммерческим банкам).

Степень концентрации кредитных учреждений в Испании не слишком отличалась от стран ЕС. Концентрация была выше, чем в Великобритании и Люксембурге, но значительно ниже, чем в Бельгии, Дании, Нидерландах, Португалии и Греции, где доли рынка пяти крупнейших учреждений составляли примерно 80%. Но зато Испания могла гордиться самой высокой в Европе (за исключением Люксембурга) плотностью банковской сети на душу населения: 17тыс. коммерческих и 12 600 сберегательных банков обеспечивали одно банковское отделение на 1 191 испанца (соответствующее соотношение для Великобритании -1 : 1896, для Франции-1 : 2176, для ФРГ-1 :1530).

В испанских банках была самая высокая в Европе (за исключением Дании) маржа процентной ставки: разница между ставками по депозитам и предоставляемым банковским кредитам составляла в среднем 6,1%, в то время как в странах-членах ЕС-4,1%. Сочетание широкого диапазона процентных ставок и большой плотности банковской сети позволили испанским банкам добиться довольно высокого уровня рентабельности, сходного с соответствующими показателями европейского банковского сектора (см. табл. 5). Но если в Испании эти показатели отражают "розничную природу" банковского дела, то в таких странах, как Германия, Швейцария и Нидерланды относительно низкие коэффициенты доходности связаны с акцентом на корпоративные финансовые услуги.

Для банковского сектора Испании была характерна низкая эффективность, вызванная жестким государственным регулированием и защитой от внешней конкуренции. Так как банки не могли соревноваться в ценах кредитов, они конкурировали в "качестве", в "близости к клиенту". Поэтому после снятия в 1974 г. ограничений на количество отделений филиальная сеть "Большой семерки" начала стремительно разрастаться. Характерной чертой банковской сферы стала низкая "продуктивность" отделений: средний объем кредитов на одно отделение был чуть больше 20% среднего значения по странам ЕС. Далее, ни один из испанских банков не достиг международной известности: в 1988 г. крупнейшие из них находились во второй сотне мирового рейтинга. В преддверии 1992 г., когда банки стран ЕС должны были получить свободный доступ на рынки Испании, положение дел в кредитной сфере было одной из главных забот социалистического правительства Филипе Гонсалеса.

Особенности "Большой семерки" в начале 1988 г.

Ваnсо Central. Крупнейший частный банк 1987 г. Ваnсо Central отличался наличием большого портфеля промышленных акций. Это был самый консервативный и бюрократический банк "Большой семерки", предоставлявший обычные корпоративные и розничные банковские услуги через свою сеть из 2044 отделений. Большинство частных клиентов банка были жителями сельских районов с низкими доходами, так что подавляющую часть корпоративных клиентов составляли компании, в которых банк имел свою долю акций. Поэтому банк не стремился к инновациям или получению высокой прибыли.