Вероника Белоусова - Платежные системы и организация расчетов в коммерческом банке - учебное пособие

Конкретные механизмы, используемые в национальных и международных системах крупных платежей для организации расчетов и соблюдения приемлемого баланса между ликвидностью и риском, будут рассмотрены в следующем разделе.

5.3.1. FedWire и CHIPS (США)

Эти две системы осуществляют основную часть операций по переводу крупных денежных сумм в оптовом секторе платежного оборота США. FedWire – крупнейшая RTGS среди национальных систем валовых расчетов в мире. Она принадлежит и управляется Федеральной резервной системой США, используя ее операционные центры и сеть коммуникаций.

Участниками расчетов в FedWire являются американские депозитные учреждения и филиалы иностранных банков, которые имеют резервные или клиринговые счета в одном из 12 Федеральных резервных банков.

Система осуществляет переводы, связанные с межбанковскими расчетами на денежном рынке, платежами в пользу компаний и частных лиц, расчетами по операциям с ценными бумагами.

FedWire состоит из трех операционных блоков: системы крупных и срочных денежных переводов, системы депонирования и перевода ценных бумаг и системы урегулирования неттинговых операций.

Денежные переводы (Funds Transfer System) осуществляются в режиме реального времени, обеспечивая мгновенную окончательность платежа путем перевода средств по резервным счетам участников в федеральных резервных банках. Платеж является безусловным и окончательным в момент зачисления средств на резервный счет банка-получателя.

Для обеспечения непрерывности платежного процесса ФРС предоставляет расчетные кредиты для покрытия временной нехватки средств с погашением в конце рабочего дня. Ввиду крупных размеров дневного овердрафта (в середине 1990-х годов он достигал 170 млрд долларов в день) FedWire использует механизм ограничения рисков в виде максимального лимита кредитования, который федеральные резервные банки устанавливают для каждого участника расчетов. Как правило, эти кредиты не требуют обеспечения. Однако отдельные финансовые учреждения должны предоставлять залог в виде ценных бумаг. Кроме этого, по расчетным кредитам взимается комиссия, которая должна действовать как ограничительный фактор для банков, использующих расчетные кредиты ФРС.

Второй блок FedWire (Book Entry Securities System) представляет собой систему электронного хранения бухгалтерских записей и перевода ценных бумаг. ФРС выполняет функции депозитария всех выпусков казначейских обязательств США, ценных бумаг федеральных агентств и облигаций, обеспеченных ипотекой. Все эти бумаги существуют в электронной форме, и FedWire производит операции по переводу их по счетам владельцев, открытым в федеральных резервных банках. Перевод осуществляется в формате DVP (Delivery vs Payment), с одновременным переводом ценных бумаг и денежного эквивалента по счетам владельцев.

Наконец, третий блок FedWire (Net Settlement Service) осуществляет операции по урегулированию расчетов частных неттинговых систем в розничном секторе (клиринговых палат, систем расчетов кредитными картами, сетей банкоматов и торговых терминалов и т.д.).

В настоящее время общее число участников расчетов в Fed-Wire достигает 7300. В 2009 г. через систему было проведено 124 трлн операций на сумму 631 трлн долларов США [Federal Reserve Financial Services, 2009].

CHIPS (Clearing House Interbank Payment System) представляет собой частную систему расчетов по трансграничному переводу средств в американских долларах. На нее приходится свыше 95% всех мировых операций в этой валюте. Это преимущественно межбанковские расчеты (краткосрочные кредиты, подкрепление корреспондентских счетов и т.д.), разного рода коммерческие клиентские платежи.

Система была учреждена в 1970 г. группой нью-йоркских банков и управляется нью-йоркской клиринговой палатой. На первом этапе (1970–2001 гг.) она представляла собой «чистую» неттинговую систему, работающую по принципу двойного сальдо. В системе было два вида участников – прямые (12–15 банков) и ассоциированные. Все платежи в течение дня отражались на счете CHIPS и носили виртуальный характер. В конце дня проводились две расчетные сессии: сначала прямые участники осуществляли взаимозачет и выведение чистых позиций для ассоциированных членов, а затем производилось окончательное урегулирование расчетов между прямыми участниками. Итоговые расчеты отражались на резервных счетах прямых участников в Федеральном резервном банке Нью-Йорка.