María del Carmen Miranda Leyva - Análisis de productos y servicios de financiación. ADGN0108

Proveedores y clientes importantes, que aprovechan esta circunstancia de poder formar parte del capital y, de esta manera, ligarse a la empresa por vínculos más fuertes que los simplemente comerciales.

Entidades bancarias u otras similares que, conocedoras de la garantía de la empresa, ven, a través de su inversión, la posibilidad de mejorar sus rentas o incluso de relacionarse con ciertos grupos financieros, de cuyo apoyo y ayuda están necesitadas.

A través de la entrada de estos nuevos socios, se incorporan recursos financieros frescos a la entidad, lo que es muy importante y permite, entre otros objetivos:

Consolidar la estructura financiera de la entidad, al incorporar al capital social recursos nuevos.

Reducir el coste financiero, al no endeudarse con nuevos pasivos (por ejemplo un préstamo) y no tener que abonar intereses.

Más eficiencia y profesionalidad en la organización de la empresa, al incorporar nuevos socios a la administración de la misma, que aporten nuevas ideas e incorporen nuevas tecnologías, conocimientos, etcétera.

[no image in epub file] Ejemplo

María y Laura van a crear una Sociedad Limitada, aportando cada una 7.600 €.

El capital social inicial de la empresa será de 15.200 €, dividido en 152 participaciones, cuyo valor nominal será de 100 € por participación: 152 participaciones x 100 € = 15.200 €.

Cada socia poseerá 76 participaciones: 76 participaciones x 100 € =7.600 € (su aportación inicial).

Un año después, María y Laura han decidido realizar una ampliación de capital, a la par. Cada una aportará 7.600 € más.

Para ello, tienen dos posibilidades:

Aumentar el número de participaciones, de 152 a 250, de modo que a cada una le correspondería un total de 152 participaciones: 152 x 100 = 15.200 € (la aportación total de cada una, 7.600 € de antes, más 7.600 de ahora).

Aumentar el valor nominal de cada participación, de 100 a 200 €. Así, cada socia seguirá teniendo 76 participaciones: 76 x 200 € = 15.200 € (la aportación total de cada una).

[no image in epub file] Aplicación práctica

El capital social de una empresa asciende a 60.000 €. Los cuatro socios que componen la empresa poseen el mismo número de acciones, cuyo valor nominal es de 100 € por acción. ¿En cuántas acciones se divide el capital social? ¿Cuántas acciones posee cada socio?

En el último ejercicio económico, la empresa obtuvo un beneficio de 100.000 €. Si solo repartió 90.000 € entre sus socios en forma de dividendos, ¿qué hizo con el resto?

SOLUCIÓN

60.000/100 = 600 acciones. El capital social se divide en 600 acciones.

Cada socio posee 150 acciones = 60.000 / 4 = 15.000 € (aportó cada socio).

15.000/100 (VN acción) = 150 acciones posee cada socio.

Dedicó 10.000 € a cubrir el 10% de reserva legal a la que le obliga la Ley de Sociedades de Capital (100.000 x 10% = 10.000). Esta sociedad anónima destinó a la autofinanciación lo mínimo a lo que está obligada por Ley.

De acuerdo con el art. 1 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, son entidades de crédito las empresas autorizadas cuya actividad consiste en recibir del público depósitos u otros fondos reembolsables y en conceder créditos por cuenta propia. Se consideran como tales las siguientes:

a.Los bancos.

b.Las cajas de ahorros.

c.Las cooperativas de crédito.

d.El Instituto de Crédito Oficial.

El Instituto de Crédito Oficial es una entidad pública empresarial, adscrita al Ministerio de Economía, que trabaja por el crecimiento y mejora de la distribución de la riqueza nacional y fomenta aquellas actividades económicas que, por su trascendencia social, cultural, innovadora o ecológica merezcan una atención preferente.

La financiación del ICO se dirige a impulsar sectores como:

La industria cinematográfica.

El transporte.

Favorecer los proyectos de innovación tecnológica.

Las energías renovables.

Potenciar la presencia de nuestras empresas en el exterior.

Además, colabora con los programas de política económica en situaciones de crisis o catástrofes naturales, en apoyo a la exportación y para facilitar créditos a personas fuera de los canales habituales de financiación mediante microcréditos.

Los intermediarios financieros agrupan el conjunto de instituciones que prestan y toman prestados fondos, coordinando, mediante su proceso de transformación, las necesidades de prestamistas y prestatarios de fondos.

Los intermediarios financieros bancarios conforman el sistema bancario y, en España, están integrados por el Banco de España, los bancos privados y públicos, las cajas de ahorro y las sociedades cooperativas de crédito.

[no image in epub file] Nota

Las entidades de crédito están controladas por el Banco de España y su actividad se caracteriza por la transformación de los depósitos, verdadera materia prima de su actividad, en créditos, que son productos terminados.

Banca oficial

El crédito oficial actúa fundamentalmente a largo plazo y se concede preferentemente a un coste relativamente bajo, para aquellas actividades que el Gobierno considera de interés económico o social.

Banca privada

De la misma manera que cualquier otra entidad empresarial, la banca comercial requiere la captación de recursos para el desarrollo de sus acciones, para lo cual emite títulos, ya sean de renta fija o variable, como forma de financiarse, así como también a través de los depósitos en manos del público.

[no image in epub file] Sabía que...

Los datos de las letras y otros efectos aceptados que resultan impagados a su vencimiento se incluyen en el RAI (Registro de Aceptaciones Impagadas).

Con posterioridad y, sobre todo, concediendo préstamos, financian a los agentes económicos (familias, empresas y sector público). Para ello, también deben mantener parte de sus recursos en efectivo, en previsión de una posible retirada de depósitos.

La banca privada está formada por los bancos comerciales, industriales, mixtos, extranjeros y cajas de ahorro.

[no image in epub file] Nota

La banca privada española está sometida en la actualidad a grandes cambios, por así exigirlo las circunstancias.

Los tipos de créditos que suministra son, principalmente:

Préstamos comerciales directos: suelen hacerse por un período que va de 30 a 90 días.

Créditos de campaña: se establecen para la financiación de Empresas de cualquier actividad, siendo los créditos concedidos de la duración que juzgue el banco como conveniente.

Créditos personales: son concedidos a los consumidores, aunque algunas veces se emplean también para las empresas.

Préstamos a plazo: estos préstamos tienen vencimientos de 1 a 10 años y pueden ser concedidos sin garantía. Los reembolsos pueden negociarse sobre cualquier base (mensual, trimestral, semestral o anual).

Créditos para descuentos de efectos: las cuentas y efectos al cobro pueden emplearse como base para obtener préstamos. El banco se encarga de estos documentos mediante notificación previa o sin ella.

Créditos pignoraticios: bajo esta forma de financiación, las mercancías se depositan en almacenes y el recibo del almacén se le entrega al banco como garantía del crédito para pagar al suministrador.

Préstamos para compra de maquinaria: algunas veces, los préstamos sobre maquinaria e instalaciones se hacen con la cláusula de que el banco recibe en prenda el objeto como garantía del pago del crédito. El comprador, mientras está pagando, conserva el uso y disfrute de la maquinaria.