Сергей Евсюков - Азбука частного инвестора. Путеводитель по финансовому рынку

Книга состоит из трех частей. В первой части даются рекомендации инвестору о том, как работать с эмиссионными ценными бумагами: акциями, облигациями, которыми торгуют в основном через фондовые биржи, а также о рисках, которые могут подстерегать инвесторов на биржевом рынке. Описываются возможности использования производных финансовых инструментов (фьючерсов, опционов и др.), схемы работы инвестора на бирже через брокера, а также некоторые средства анализа состояния фондового рынка.

Кроме того, описаны возможности инвесторов в получении доходов при вложении средств в фонды коллективного инвестирования (ПИФы, ОФБУ, хедж-фонды).

Во второй части книги описываются в основном финансовые инструменты внебиржевого рынка, возможности использования инвестором банковских ценных бумаг – депозитных и сберегательных сертификатов, векселей. Проводится сравнение доходности различных ценных бумаг и банковских депозитов. Даются рекомендации о том, как сформировать рациональный портфель ценных бумаг и как им управлять, а также как избежать мошенничества на внебиржевом рынке. В третьей части книги рассмотрены возможности получения инвесторами прибыли на других сегментах финансового рынка – на микрофинансовом рынке, на рынке Форекс. Эти рынки в последние годы стали популярными у значительной части населения. Раскрыты принципы работы микрофинансовых организаций и кредитных потребительских кооперативов, показаны отличия финансовых пирамид от работы кооперативов.

Большинство потенциальных инвесторов не решаются начать работу на финансовом рынке по одной простой причине – они думают, что это очень сложно, а ведь на это способен каждый. Каждый когда-то покупал доллары или евро, потому что ждал, что их курс вырастет, и продавал их, фиксируя прибыль. Не каждый прикупил себе лишнюю квартиру, чтобы заработать на росте цен, но многие подумали об этом. Удивительно, что эти люди прошли мимо рынка ценных бумаг, который дает гораздо более высокую доходность. А ведь купить ценные бумаги гораздо проще, чем, например, купить квартиру. И продать их проще.

Перед тем как рассматривать назначение и возможности каждой ценной бумаги, начинающему инвестору необходимо хотя бы немного узнать, что же из себя представляет существующий рынок ценных бумаг, который также называют фондовым рынком, узнать о возможностях микрофинансового рынка и рынка Форекс, об участниках этих рынков.

Фондовый рынок (основная часть финансового рынка), как и любой рынок, имеет продавцов, покупателей и посредников. Товаром на этом рынке являются ценные бумаги. Как любой рынок, он может быть организованным (через биржи) и неорганизованным (стихийный). Как на любом рынке, действуют определенные правила для участников рынка. Так как этот рынок довольно рискованный, то правила игры на нем и контроль за соблюдением таких правил устанавливает и осуществляет государство через специализированные организации. Для российского фондового рынка такой организацией до 1 сентября 2013 года была Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). В настоящее время эти функции выполняет Банк России, являясь регулятором финансового рынка.

Участниками финансового рынка могут быть как юридические, так и физические лица. Юридические лица (продавцы и покупатели) – это российские и зарубежные компании, предприятия, банки, страховые компании, пенсионные фонды. Физические лица – это частные инвесторы, население. Кроме основных участников на фондовом рынке работают так называемые организаторы проведения торгов – это профессиональные участники: фондовые биржи, депозитарии, дилеры [1] Дилеры – специалисты банков, компаний, которые торгуют на бирже, используя их собственные средства. , брокеры [2] Брокеры – специалисты компаний или физические лица, имеющие соответствующие лицензии и торгующие по поручениям клиентов за комиссионное вознаграждение. и другие, имеющие соответствующие лицензии на работу на фондовом рынке. Из года в год на фондовом рынке появляются все новые ценные бумаги и информационные технологии. А у инвесторов появляются различные возможности для вложения своих свободных денежных средств. Правительства разных стран заинтересованы в привлечении частных инвесторов на фондовый рынок и стараются создать для них различные льготы. Так, например, в США и в странах Запада большинство семей держит часть своих денежных средств в различных ценных бумагах, так как государство путем предоставления налоговых льгот стимулирует участие населения в покупке ценных бумаг, а сами частные инвесторы, обучаясь на специальных курсах для начинающих, приобретают практические навыки по работе с ценными бумагами и используют различные методы и средства для контроля за своими вложениями. Итак, фондовый рынокподразделяется на рынок биржевой и рынок внебиржевой. Биржевой рынок – само название его говорит, что все операции по покупке и продаже ценных бумаг осуществляются на фондовой бирже.

Читать дальше