Коллектив авторов - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности - Шпаргалка

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности(окупаемость издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться в целом по предприятию (его уровень зависит от изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации), а также по отдельным его подразделениям и видам продукции (уровень которых зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции).

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов – путем деления полученной или ожидаемой суммы прибыли от реализации проекта на сумму инвестиций в данный проект.

Рентабельность продажрассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности (т. е. сколько прибыли имеет предприятие с 1 руб. продаж), широко применяется в рыночной экономике и рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.

На основании данных баланса и отчета о финансовых результатах и их использовании определяются показатели эффективности использования капитала (имущества) предприятия.

Рентабельность капитала(имущества) предприятия характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия, и определяется по формуле

Ркап = П чх 100/ К. (10)

где Р кап —рентабельность капитала (имущества) предприятия, %; П ч– чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.; К – средняя величина капитала предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. руб.

Рентабельность текущих активовотражает эффективность использования текущих активов предприятия, показывая, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы предприятия, и определяется по формуле

Р акт= П чх 100/ А тек, (11)

где Р акт– рентабельность текущих активов, %; А тек– средняя величина текущих активов предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. руб.

Рентабельность средств(источников) предприятияхарактеризует эффективность использования собственного капитала и инвестированных заемных средств.

Рентабельность собственного капиталахарактеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля собственного капитала, и определяется по формуле

Р кап. соб= П расп×100/ К соб,(12)

где Р кап соб —рентабельность собственного капитала; К соб– средняя величина источников собственных средств предприятия, рассчитанная по данным I раздела пассива баланса, тыс. руб.

Рентабельность инвестированных заемных средств(Р заем с) можно определить методом разниц:

Р заем. с= Р кап– Р кап.соб, (13)

Рентабельность инвестиций(Р кинв) характеризует эффективность инвестирования собственного капитала и долгосрочных заемных средств:

Р к. инв= П б× 100/ К долг, (14)

где П б– прибыль балансовая, тыс. руб.; К долг– долгосрочные кредиты и займы по данным баланса, тыс. руб.

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Под финансовым состояниемследует понимать также способность предприятия финансировать свою деятельность, т. е. обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной работы, целесообразность их размещения и эффективность использования, финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовую устойчивость.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивыми кризисными полностью зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы выполняются и перевыполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, и наоборот, в результате недовыполнения плана производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и массы прибыли, что приводит к ухудшению финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.