Коллектив авторов: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Шпаргалка

Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия исчисляется по формуле:

Средние остатки кредиторской задолженности х Дни периода / Сумма кредитовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами.

При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется на предприятии, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами.Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса разделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел), и текущие (оборотные) активы (II раздел).

Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность, товары и др.).

Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а значит, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет при создании излишних производственных запасов, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях, – в итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие – ухудшается финансовое состояние.

В процессе последующего анализа необходимо углубить изучение изменения в долгосрочных активах.Долгосрочные активы, или основной капитал, – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, нематериальные активы и т. д.

Большое внимание в анализе активов предприятия уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, так как они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия. При изучении состава основных средств нужно выяснить соотношение их активной и пассивной частей, так как от оптимального их сочетания во многом зависят фондоотдача и финансовое состояние предприятия.

При анализе дебиторской задолженности ее следует разделять на нормальную и просроченную. Наличие просроченной дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, замедляет оборачиваемость капитала. Необходимо ускорять платежи путем совершенствования расчетов, предоплаты, применения вексельной формы расчетов и т. д. В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности.

При анализе дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета. Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции.

Продолжительность нахождения средств в дебиторской задолженности определяется по формуле

Средние остатки задолженности по счетам дебиторов х Дни периода / Сумма дебетового оборота по счетам дебиторов.

Чтобы подсчитать убытки предприятия от дебиторской задолженности, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (за минусом полученной пени).

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает наличие производственных запасов, которые должны быть оптимальными; производство должно вовремя и в полном объеме обеспечиваться всеми необходимыми ресурсами, стремясь к тому, чтобы они не залеживались на складах.