Томас Пикетти - Капитал в XXI веке

К этому следует добавить подоходный налог, взимавшийся на уровне штатов (его ставка обычно составляла от 5 до 10 %).

Верхняя ставка японского подоходного налога ненадолго была поднята до 85 % в 1947–1949 годах, когда ее устанавливала американская оккупационная администрация, и упала до 55 % в 1950 году, как только страна вновь обрела налоговый суверенитет. См. техническое приложение.

Речь идет о ставках, по которым облагалось наследство по прямой линии. Ставки, применявшиеся по отношению к родным и двоюродным братьям и сестрам и другим родственникам (не родителям), во Франции и Германии иногда достигали более высокого уровня (например, до 60 % во Франции для родственников, не являвшихся родителями), но никогда не доходили до 70–80 %, как это было для детей в Соединенных Штатах и в Великобритании.

Рекордная ставка в 98 % применялась в Великобритании с 1941 по 1952 год и затем с 1974 по 1978 год. В ходе президентской кампании 1972 года в Соединенных Штатах кандидат от демократов Джордж Макговерн даже говорил о верхней ставке в 100 % для самых крупных наследств (тогда ставка составляла 77 %) в рамках его плана по введению обязательного минимального дохода. Безоговорочное поражение Макговерна в борьбе с Никсоном стало началом конца американского перераспределительного энтузиазма.

См.: BeckertJ. Inherited Wealth… P. 196.

Например, когда с 1974 пo 1978 год верхняя ставка на доходы с капитала в Великобритании составляла 98 %. она равнялась 83 % на трудовые доходы. См. график S14.1 (доступен онлайн).

Над этими вопросами в XIX веке уже размышлял Джон Стюарт Милль. Более активно они стали обсуждаться в межвоенный период на фоне все большего усложнения методов статистики по наследству. В послевоенный период им были посвящены указанные выше работы Джеймса Мида и Энтони Аткинсона. Следует также упомянуть, что интересное предложение Николаса Налдора о прогрессивном налоге на потребление (на самом деле на роскошный образ жизни) было прямо продиктовано желанием повысить обложение праздных наследников, которых Налдор подозревал в том. что они порой уклонялись от уплаты прогрессивных налогов на наследство и на доходы (прежде всего посредством траст-фондов), в отличие от университетских профессоров (таких, как он сам), сполна плативших подоходный налог. См.: KaldorN. An Expenditure Tax. Allen & Unwin, 1955.

См.: Wedgwood J. The Economics of Inheritance. Pelican Books. 1929 (переиздана в 1939). Веджвуд скрупулезно разбирает различные имеющиеся эффекты, например когда измеряет скромный объем благотворительных пожертвований и приходит к выводу, что только налог может привести к желанному равенству, или же когда он констатирует, что около 1910 года концентрация наследства во Франции была почти такой же высокой, как и в Великобритании, что подталкивает его к заключению, что эгалитарное распределение на французский манер хотя и желательно, но недостаточно для достижения социального равенства.

На графине 14.1 для Франции мы включили всеобщий социальный взнос (составляющий на сегодняшний день 8 %) в подоходный налог (достигающий 45 % в 2013 году), в результате чего верхняя ставка равняется 53 %. Полные данные см. в техническом приложении.

Это относится не только к США и Великобритании (в первой группе). Германии, Франции и Японии (во второй), но и ко всем 18 странам, которые входят в ОЭСР и данные WTID по которым позволяют исследовать этот вопрос. См.: Piketty Т., Saez E., Stantcheva S. Optimal taxation of top tabor incomes: a tale of three elasticities // American Economic Journal: Economic Policy. 2013 (рис. 3). См. также техническое приложение.

Ibid., рис. 3 и А1 и таблица 2. Результаты, касающиеся 18 стран, также доступны в техническом приложении. Стоит отметить, что этот вывод не зависит от выбора начала и окончания рассматриваемого периода. В любом случае не существует статистически значимой связи между снижением маржинальной ставки и темпами роста; например, если начать рассмотрение с 1980-х годов, а не с 1960-х или с 1970-х годов, ничего не изменится. О темпах роста в различных богатых странах в период с 1970 по 2010 год см. также пятую главу, таблицу 5.1.

Это позволяет исключить эластичность предложения труда, превышающую 0,1–0,2, и получить оптимальную маржинальную ставку, описанную выше. Все детали теоретических рассуждений и результатов доступны в статье PikettyT.. Saez Е, Stantcheva S. «Optimal taxation of top labor incomes: a tale of three elasticities» и обобщены в техническом приложении.