Майкл Хадсон - Убийство Хозяина - Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Финансовая легенда для обращения вспять классических налоговых и экономических реформ

В соответствии с классической политической экономией и социализмом (по крайней мере, такого типа, который представлялся после европейских революций 1848 года) государства должны были получать рентный доход от земли и природных ресурсов. Вместо этого современный финансовый сектор приватизирует эти ренты для себя и своих клиентов. В связи с этим извлечением ренты, суть долгового рабства состоит в выкачивании располагаемого личного дохода, что принуждает покупателей жилья, студентов и потребителей выплачивать весь свой чистый доход сверх прожиточного минимума в виде процентов. Для большинства покупателей жилья рыночные равновесные цены устанавливаются в точке, в которой обслуживание долга поглощает полную стоимость аренды участка земли. Это явление отражает степень, в которой основная политическая цель классической экономической доктрины была бы повёрнута вспять и будет обречена на забвение, если финансовый сектор добьётся своего.

Подобная хищническая финансовая динамика захватила промышленность. Как описано в Главе 8, кредиторы финансируют корпоративных рейдеров, которые выплачивают прибыль в виде процентов и сокращают капитальные вложения, чтобы использовать прибыль просто для обратного выкупа акций и быстрых выплат дивидендов для поднятия их цены. Таким образом, финансовый краткосрочный подход является противоположностью индустриального перспективного планирования и формирования материального капитала.

Банкиры описывают свое извлечение обслуживания долга как необходимые издержки производства, как будто экономика не будет работать без их услуг по распределению ресурсов, чтобы решать, кто лучше должен получить кредит. На самом деле, банки навязывают долги любому, у кого есть собственность, чтобы заложить её для обеспечения кредита или получить право конфискации имущества. Бизнес—план банков состоит в том, чтобы максимизировать финансовые претензии на средства производства до предела, при котором проценты поглощают общий располагаемый доход, и оставить должникам реальную работу в экономике.

Прокредиторская идеология изображает займы и кредиты как обогащающие заёмщиков вместе с кредиторами в честной сделке, которая выгодна всем. Заёмщики соглашаются с финансиализацией недвижимости до тех пор, пока считают, что покупка домов (или учёных степеней) в кредит может сделать их богатыми. Они готовы подчиниться жёсткой экономии, если считают, что это необходимый промежуточный эпизод для возобновления экономического прогресса. Реальность же такова, что заёмщики всё глубже погружаются в долги, увеличивая дефицит государственного бюджета и приводя к тому, что Один Процент требует сократить социальные услуги, начиная с пенсий и программ социального обеспечения.

Обман в пользу кредиторов требует цензуры экономической истории, всех фактов, как на самом деле развивались финансы, потому что уроки тысячелетий достаточно очевидны. Новые средства производства финансировались лишь небольшими кредитами. В этом и заключается финансовая трагедия нашего времени: ни банковская система, ни фондовый рынок не финансируют формирование материального капитала для увеличения производства, занятости и уровня жизни. Вместо этого экспоненциальный рост обслуживания долга запускает цепную реакцию, которая давит на экономику, пока та не обрушивается в тягостное инертное состояние.

Между тем, Один Процент подкармливает бизнес-школы и «мозговые центры», чтобы убедить общественность в том, что такие понятия, как незаработанные доход и богатство, не существуют. Демографический эффект размывания этого представления можно видеть в статистике роста числа самоубийств, сокращения продолжительности жизни и снижения рождаемости, а также в росте эмиграции.

Эти разрушительные последствия финансовой практики находятся в «слепом пятне», что делает постклассическую идеологию рантье «свободной от оценочных суждений». Зарабатывание денег на приватизации, инфляции цен на активы (экономика пузырей) и разграбление корпораций более пристойно назвали «созданием богатства». Банки выдают кредиты для повышения цен на существующую недвижимость, акции и облигации, в то время как фондовый рынок служит средством захвата компаний и выкупа ценных бумаг с использованием заёмных средств для замены капитала высокопроцентными облигациями. Вместо облегчения долгового давления финансовая система повышает зависимость от дальнейшего кредитования, чтобы нести долговое бремя.