Майкл Хадсон - Убийство Хозяина - Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Примечательно, что сегодняшняя долговая дефляция происходит без войны. На этот раз наиболее проблемными являются частные долги покупателей жилья и предпринимателей. Государственные долги всё чаще проистекают из-за снижения налогов на имущество и богатство, а в Ирландии — из-за принятия безнадёжных банковских долгов на государственный баланс.

Пузырь недвижимости в Ирландии («экономическое чудо»)

Основная директива ЕЦБ зеркально отражает директиву министерства финансов США при Полсоне и Гайтнере от 2008 года: государства должны нести полную ответственность за выплату незастрахованным банковским вкладчикам и держателям облигаций, даже когда высокие процентные ставки выплачиваются банками, занимающимися безрассудным кредитованием и инсайдерскими сделками. Наряду с тремя печально известными банками Исландии, которые обанкротились в 2008 году («Ландсбанки» с его филиалом «Айсэйв», «Глитнер» и «Кауптинг»), двумя самыми безрассудными европейскими банками были «Англо-ирландский банк» и «Роял Бэнк оф Скотлэнд». Все эти банки привлекали в основном иностранные «горячие деньги», не заботясь о риске.

Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише посетил центральный банк Ирландии в мае 2004 года и высоко оценил взлёт «Кельтского тигра» (1994-2007 гг.): «Процесс трансформации, начатый Ирландией более четырёх десятилетий назад, стал образцом для миллионов новых граждан Европейского союза». Ирландское «экономическое чудо» (эвфемизм пузыря, придуманный финансовым сектором) объединило падение на бюджетное дно с отсутствием банковского регулирования. Низкий 12,5 % корпоративный подоходный налог в стране привлёк высокоприбыльные американские фирмы, такие как «Гугл», «Фейсбук», «Твиттер» и «Яху», открывшие в Ирландии свои глобальные головные офисы, чтобы избежать налогов, принятых во всём мире.

Ирландские банки увеличили объем заимствований у иностранных вкладчиков и держателей облигаций с 15 млрд евро в 2004 году до 110 млрд евро в 2008 году. Огромный приток средств был растрачен на раздувание пузыря на рынке недвижимости, который к 2007 году увеличил цены на недвижимость в пять раз. Удивительно много ирландских семей — 87 процентов — купили дома в кредит, оставляя немногих людей для покупок новых роскошных особняков, которые возводились застройщиками без особой заботы о поиске покупателей. Большинство банковских кредитов не были основаны на трезвых рыночных оценках.

Безусловно, самые безрассудные кредиты выдавал «Англоирландский банк». Без всякого преувеличения практика сумасбродного кредитования в «Англо-ирландском банке» была «системной». Это был не обычный банк, обслуживающий общую экономику, а финансовая махинация, рекламирующая крупные оптовые депозиты (главным образом неирландских инвесторов) и ссужающая их крупным заёмщикам, особенно владельцам банков, чтобы купить их акции с повышением своих цен, почти так же, как это делали банки Исландии. Такое самофинансирование является вековой мошеннической схемой, и в большинстве стран оно запрещено.

Но, как и в Исландии и других странах, где «лёгкое прикосновение» позволило ненадёжным банкам в конечном итоге обрушить экономику, в Ирландии не было действительных регуляторов банков. Страна положилась на совет своего центрального банка. А совет центральных банков везде одинаков: Не вмешивайтесь в кредитование и следите за тем, чтобы всем кредиторам выплачивали сполна, даже спекулянтам.

Именно так финансовые «свободные рынки» сохраняют «доверие». В конечном итоге это означает спасение — срочную финансовую помощь государства.

Безнадёжное кредитование и мошенничество ведут к разорению банков

Пузырь на рынке недвижимости лопнул, когда в 2008 году прекратились притоки новых депозитов и, следовательно, банковское кредитование. Крупные вкладчики, видя, что цены на жильё начинают падать, начали выводить свои средства из ирландских банков. Процентные ставки резко выросли, поскольку держатели облигаций ожидали, что правительство может оставить безнадёжные долги для урегулирования между безрассудными банками и рисковыми спекулянтами. В конце концов, это было бы самым логичным.

Массовое изъятие вкладов побудило ЕЦБ также исказить факты по Ирландии, как проделало это министерство финансов США у себя дома. Банк настаивал на том, что проблема заключалась лишь во временной неликвидности, как если бы банковские кредиты были надёжными и полностью обеспечивались стоимостью залога. На самом деле проблема заключалась в неплатёжеспособности от «мусорных» ипотек и инсайдерских сделок до владельцев банков. Залогом оказались в основном пустые или недостроенные дома.