Майкл Хадсон - Убийство Хозяина - Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Гайтнер, протеже Рубина, культивировал тесные связи с «Ситигруп». Его генеральный директор Сэнди Вейлл предложил Гайтнеру должность генерального директора после того, как Чарльз Принс подал в отставку в ноябре 2007 года. «Гайтнер, вместо того, чтобы действовать в качестве „крутого полицейского“ в регулировании „Ситигруп“, завёл там дружбу и провёл 29 завтраков, обедов, ужинов, а также других встреч с руководителями „Ситигруп“, как сообщали Пэм и Расс Мартенс. Ходили слухи, что Гайтнер был готов уйти на повышение с зарплаты в 400 тыс. долл. в год в ФРС Нью-Йорка, но затем ему предложили стать министром финансов в новой администрации Обамы, чтобы использовать своё влияние для защиты „Ситигруп“ и его коллег с Уолл-стрит по мере разрастания кризиса. Бэйр описывает, как протеже Рубина Гайтнер должным образом лоббировал его защиту, используя „эту знакомую присказку: если мы не поддержим «Ситигруп», это может дестабилизировать систему“». Бэйр описала давление со стороны Гайтнера и Полсона следующим образом: «Они могли пригласить меня после того, как приняли решение, что необходимо сделать, и, не давая мне никакой информации, сказать: „Вы должны сделать то-то и то-то или система рухнет“. Если бы я слышала это один раз, но я слышала это раз тысячу. „Ситигруп“ — системный банк, вы должны это сделать. Никакого анализа, никакого серьёзного обсуждения. Это очень расстраивало».

Этот банк давно прославился тем, что «выходил за рамки», и больше всего — после слияния с «Трэвелерс Иншуранс» в 1998 году. «Трэвелерс Иншуранс» приобрела брокерскую фирму «Саломон Бразерс» годом ранее, поэтому в результате слияния был создан конгломерат, который был незаконным в рамках закона Гласса-Стиголла, отделявшего банковское обслуживание вкладов физических лиц от инвестиционного банковского дела. Это приобретение сделало аннулирование закона Гласса-Стиголла неотложной задачей для «Ситибэнк».

Слияние с «Трэвелерс Иншуранс» привело к ожесточённому давлению с целью отмены этого закона, подписанного Франклином Рузвельтом в 1933 году. Лоббисты «свободного рынка» оказывали давление на администрацию Клинтона, чтобы отменить закон, который «Ситигруп» грубо нарушил. Рубин и Саммерс в министерстве финансов возглавили атаку по дерегулированию, а Алан Гринспен поддержал их в ФРС. В ноябре 1999 года Фил Грэмм, сенатор-республиканец от штата Техас, Джим Лич, конгрессмен от штата Айова, и Том Блайли, конгрессмен-республиканец от штата Вирджиния, выступили инициаторами Закона о модернизации финансовых услуг 1999 года.

Это был оруэлловский эвфемизм, изображающий отказ от «Нового курса» как «модернизацию». После финансового кризиса 1929-1931 годов идея модернизации финансов заключалась в том, чтобы изолировать розничные банковские услуги от спекуляций Уолл-стрит. Потребовалось всего десять лет, чтобы дерегулирование ипотечного кредитования и коммерческого кредитования запуталось в паутине межбанковских спекуляций с казино-«деривативами». «Ситигруп» стал самым безрассудным банковским конгломератом, делавшим худшие финансовые ставки.

Дерегулирующая среда, созданная путём изменения системы контроля «Нового курса» на обратную при поддержке и аплодисментах на высших уровнях правительства, подтвердила происхождение кризиса 2008 года. Роберт Рубин направлял лоббистские усилия Уолл-стрит по дерегулированию банковской деятельности и превращению финансовой системы в доступную для всех драку, чтобы повторить опыт громких мошенничеств со ссудносберегательными ассоциациями (S&L) 1980-х годов.

Рубин, воспользовавшись своим постом в Министерстве финансов для помощи в легализации слияния «Ситигруп» с «Трэвелерс Иншуранс» в 1999 году, перешёл в «Ситигруп», чтобы использовать новую свободу после дерегуляции и превратить этот банк в версию от Демократической партии ссудно-сберегательной ассоциации из Линкольна во главе с Чарльзом Китингом. Но если Китинг был заключён в тюрьму, то коллегам Рубина в «Ситигруп» были переданы полномочия правительства, контроль ФРС и освобождение от судебного преследования за безобразия, которые они сотворили, получив огромную личную финансовую выгоду.

В «Ситигруп» генеральный директор Рубин получил обычное огромное повышение зарплаты, которое японцы называют «спуском с небес» — более 10 млн долл. в год. Он понёс большие убытки, используя депозиты и заёмные средства конгломерата для спекуляций с ипотечными ценными бумагами, обеспеченными закладными (MBS), и облигациями, обеспеченными долговыми обязательствами (CDO), но продолжал повышать ставки «Ситигруп», очевидно, надеясь покрыть свои потери, сорвав куш в другом месте и за счёт кого-нибудь другого.