Майкл Хадсон - Убийство Хозяина - Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

В отличие от британского правительства, которое вынуждает высших руководителей в банках «РБС», «Нозерн Рок», а также в «Брэдфорд энд Бингли» уйти в отставку, ни министерство финансов США, ни Конгресс не потребовали никакого участия в управлении этими мошенническими учреждениями. Смутные разговоры в Конгрессе о сокращении высоких зарплат и премий лицам, наиболее ответственным за катастрофу, вскоре затихли без дальнейших действий или последствий. Штрафы, которые регулирующие органы в конечном итоге наложили на банки, в основном покрывались страховыми полисами, поэтому расходы несли акционеры, а не ответственные за нарушения менеджеры.

Правительство США не предприняло никаких попыток использовать 700 млрд долл. кредитов TARP или срочную помощь банку «Ситигруп» для изменения кредитной политики этого банка или других банков США. Не было выдвинуто никаких требований банкам сократить выплаты дивидендов акционерам, проценты держателям облигаций или выплаты контрагентам по ставкам, пошедшим прахом. Руководство демократов стремилось просто «спасти банки», безоговорочно предоставляя им триллионы долларов кредита Федеральной резервной системы и субсидии. Единственными сторонами, которых обязали платить в полном объёме без субсидий, были домовладельцы, имевшие задолженность, которые остались на крючке даже по ссудам лжецов, широко признанным мошенническими.

Пересмотр условий TARP для облегчения финансирования Уолл-стрит

14 октября 2008 года, спустя всего две недели после принятия TARP, Полсон в полной мере воспользовался свободой закона, предоставившего министру финансов «широкие полномочия покупать „любой другой финансовый инструмент“, который он посчитает „необходимым для обеспечения стабильности финансового рынка“. Вместо покупки ценных бумаг, связанных с ипотекой — „проблемных активов“ этой программы — министерство финансов помогло непосредственно рекапитализировать банковские балансы, купив на 25 млрд долл. старших „привилегированных“» неголосующих акций и варрантов у каждого из десяти крупнейших американских банков.

Метка «привилегированные» сбивает с толку многих случайных читателей. Министерство финансов и ФРС, оказывая срочную помощь банкам путём покупки привилегированных акций вместо прямого принятия на себя управления самыми безрассудными кредиторами, вступают в противоречие со способностью корпорации FDIC защищать вкладчиков. Принятие FDIC управления на себя уничтожило бы стоимость привилегированных для правительства акций наряду со стоимостью акций простых акционеров. Хотя «привилегированным» акционерам выплачиваются дивиденды до того, как наступит очередь обычных акционеров, в случае банкротства они не имеют юридического приоритета перед держателями облигаций или даже спекулянтами при обеспеченных свопах (CDO). Чтобы сохранить инвестиционную позицию правительства в отношении «привилегированных» акций банков, уловка Полсона подтолкнула к постоянной поддержке этих акций вместо того, чтобы позволить FDIC выполнять свою работу.

Неголосующий характер акций по программе TARP не позволял министерству финансов влиять на политику управления в отношении банков, получивших финансирование. Оно также не использовало свою позицию контролирующего кредитора, чтобы потребовать места в советах директоров банков или какой-либо голос в том, что банки делали с деньгами TARP или с их депозитами и способностью создавать кредиты.

В довершение всего, изменённая программа покупок капитала TARP предоставляла банкам деньги по льготной ставке всего в 5 %. Как отмечалось выше, государственные кредиты не должны были предоставляться неплатёжеспособным учреждениям или на льготных условиях, которые позволяют банкам использовать средства для спекуляций в период экономических трудностей. Но именно так и произошло. Бюджетное управление Конгресса подсчитало, что первые 247 млрд долл., потраченные на покупку ценных бумаг, представляли собой настолько большую премию по сравнению с фактической рыночной оценкой, что она доходила до 26 процентов (64 млрд долл.) субсидии банкам, получающим средства. Они были вознаграждены, а не наказаны за своё безрассудное и даже мошенническое кредитование.

Это было прямой противоположностью наказанию. Это было поощрение. Оно обогатило банки за их безответственно свободные кредиты, «ссуды лжецов» и прочий финансовый хлам. Уоррен Баффет, напротив, получил 10 % дивидендов плюс опционы на акции за свой кредит банку «Голдман Сакс».