Станислав Тихонов - Как инвестировать, если в кармане меньше миллиона

Еще один интересный штрих: карта отраслей с акциями, поделенными квадратиками по секторам. Актуальную карту рынка смотреть тут: https://finviz.com/map.ashx.

Сегодня, например, весь рынок падает, но это не должно вызывать у вас панику. Вы, как инвесторы, наоборот, должны радоваться: когда акции падают, это значит, что есть возможность купить их дешевле. Но формированием инвесторского видения мы займемся чуть позже.

Ключевой фактор безопасности и ограничения неторговых рисков – это выбор брокера. Как вы уже знаете, американский фондовый рынок очень хорошо регулируется. Самое важное и интересное для нас – это регулирование брокера SIPS, так как в этом случае на ваш счет будет распространяться защита вкладов и активов до $500 000. Это что-то вроде нашего страхования банковских вкладов, только у них так страхуют и брокерские счета.

К сожалению, такой прекрасный вариант будет доступен далеко не всем, так как порог входа к американским брокерам довольно высокий, да и комиссии немного «кусаются». А еще действует ограничение на минимальный лот покупки акций – 100 единиц. Это значит, что если акции стоят $50 за единицу, то на одну позицию от вас потребуется $5000, – и это только на одну позицию акций компании средней стоимости. Логично, что инвесторов с небольшими капиталами (а я предполагаю, что большинство читателей будут начинать с капиталов от $1000 до $10 000) такая система создания портфеля не устроит. Напоминаю, что основная цель инвестора – работать с акциями без кредитного плеча, или как максимум используя плечо 1 к 2.

Например, трейдер, используя кредитное плечо, может позволить себе работать с американскими брокерами напрямую, уже начиная с депозита в $3000. Простой инвестор так работать не имеет права – это нарушит наш риск-менеджмент (обо всем этом вы узнаете позже). Но тут тоже есть свой нюанс: в США закон запрещает торговлю в течение одного дня с депозитами менее $25 000. Это значит, что если трейдер будет заключать много сделок в рамках одного дня, но его депозит будет ниже, то ваш счет просто закроют.

Поэтому давайте разбираться, через каких брокеров мы с вами можем выйти на американский фондовый рынок и какие при этом будут риски. Начну с того, что все крупные российские брокеры («Финам», «БКС», «Открытие», и другие) предлагают доступ к американским рынкам. Но их предложения отличаются друг от друга.

При выборе брокера стоит обращать внимание на следующие параметры:

•◦страна регистрации;

•◦список доступных бирж;

•◦доступные для торговли инструменты;

•◦минимальная сумма для открытия счета;

•◦схема работы;

•◦страхование счета;

•◦брокерские комиссии;

•◦русскоязычная поддержка;

•◦используемые торговые платформы.

В основном брокеры, открывающие счета русским, находятся в Европе, США и в России. Минимальный депозит для открытия счета – от $200 до $10 000 в зависимости от брокера. Часть брокеров обеспечивают доступ только на рынки США, часть – также и на европейские и азиатские площадки, некоторые даже дают доступ к российскому рынку с того же счета.

Брокеры могут иметь прямой выход на американскую биржу, а могут являться субброкерами. От этого напрямую зависит размер государственного страхования: американские брокеры дают страховку до $500 000, европейские – до 20 000 евро (даже Кипр дает такую страховку). Если же ваши деньги будут лежать на счетах российского брокера, то имейте в виду, что страховка в нашей стране не предусмотрена.

Отдельный момент – контроль за организацией работы российских брокеров. Официально государство никак не вторгается в эту сферу. Но на самом деле московская биржа регулирует деятельность как брокеров, так и Forex компаний, их систематически проверяют национальные и международные рейтинговые агентства. В целом схема работы биржи хорошо отлажена и организована, так что крупнейшие наши брокеры могут не беспокоиться.

Сразу хочу предупредить, чтобы вы не пробовали выходить на фондовый рынок через различных Forex брокеров и даже компании бинарных опционов – все они не имеют никакого отношения к фондовому рынку. Форекс-брокеры предлагают CFD контракты, а не реальные акции. Чтобы вы понимали разницу: любой брокер, работающий на биржевой площадке (фондовые брокеры), в несколько раз надежнее самых надежных Forex брокеров. Предлагаю вам изучить структуру торговли на нашем фондовом рынке.

Ниже показана принципиальная схема работы российского фондового рынка, примерно по такому же принципу строится работа любого фондового рынка. Отличие от американской системы в том, что там значительно больше биржевых площадок, больше депозитариев и действует несколько клиринговых компаний. К тому же сейчас фондовый рынок стал полностью электронным, и за право исполнить вашу заявку борются сразу несколько ECN (площадок поставщиков ликвидности), но на данном этапе вам вовсе не обязательно осваивать эту сложную схему.