Бертран Бадре - Финансы спасут мир? Как заставить деньги служить общему благу [litres]

Версия IDA+ также предлагает лучше использовать основную базу МБР и выигрывать за счет совершенствования структуры своего баланса. Эти характеристики позволяют демонстрировать возможности, которые эта уникальная банковская модель предлагает клиентам и акционерам. В зависимости от выбираемого сценария действий можно достичь годовой финансовой мощности свыше 10 млрд долларов. Эта сумма, окончательно согласованная в декабре 2016 г., была получена в течение 2017 г. после моего ухода. Под этот новый установленный капитал будут заимствованы 25 млрд долларов, которые пойдут на кредиты нуждающимся странам по очень привлекательным ставкам и без дополнительных затрат для доноров и акционеров, в частности, для Соединенных Штатов.

Второй инновационный подход к финансированию – использование страхования для защиты от стихийных бедствий и пандемий. Работая во Всемирном банке, я увидел, что страхование недостаточно задействовано в финансировании развития, хотя оно подходит для управления всеми рисками, ослабляя их долгосрочное воздействие. Землетрясение в Непале, вспышка заболевания от вируса Эболы в Западной Африке, тропический шторм в Вануату или даже экономические кризисы, сотрясающие развивающиеся страны и страны с формирующимся рынком – все это серьезно ослабляет их усилия по сближению. Однако эти страны редко используют данный финансовый инструмент по множеству причин. Недоверие к страховщикам вызвано бытующим мнением, что они всегда стараются минимизировать свою ответственность. Довольно часто бенефициары, а также некоторые доноры после выплаты страховой премии за отсутствие страхового случая уверены, что это «потерянные деньги», не приносящие ощутимого дохода. И наконец, возникающие сложности с оценкой новых объектов потенциального страхования, для которых еще нет устоявшихся страховых моделей (к тому же есть подозрения, что порой частные страховщики выплачивают кое-кому слишком большие суммы).

По правде говоря, до наступления несчастного случая страховой взнос всегда кажется непомерным. Я, конечно, учитывал это, защищая свою идею во Всемирном банке, но при этом верил и продолжаю верить в силу демонстрации фактов: как и при оценке любого новшества, его надо сначала апробировать.

Эксперимент в Тихом океане с использованием обоих инновационных подходов к финансированию увенчался успехом. Наш пилотный проект страхования рисков катастроф строился на том, что за последние 60 лет угроза стихийных бедствий (тропические штормы, землетрясения и цунами) затронула почти 10 млн человек, обитающих на островах Тихого океана. Однако оказалось, что корреляционные риски с учетом масштабов Тихого океана не так уж и велики. Существуют варианты диверсификации, поэтому в данном регионе можно прибегнуть к использованию страхования. Поскольку одним из крупнейших доноров Всемирного банка является Япония, он позиционировал себя как естественный посредник, поэтому страховщики хотели участвовать в этом проекте. Другими словами, мы смогли продемонстрировать свой творческий подход на примере проекта, реализованного в этой части мира.

В июне 2014 г. Группа Всемирного банка выпустила первые «облигации катастроф» (или «погодные деривативы»), связанные с риском стихийных бедствий в 16 странах Карибского бассейна, которые позволили перенести его на инвесторов и избежать возмещения капитала облигации в случае катастрофы. Всемирный банк, в частности, разработал программу MultiCat, которая также обеспечила возможность перестрахования через Карибский фонд страхования рисков катастроф (Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility), напрямую поддерживаемый Францией и другими странами. Кроме того, кредитные линии, работающие при определенных условиях («Право на получение отсроченного заимствования в случае катастрофы» (Cat от Catastrophe Deferred Drawdown Options (DDD Cat) несколько лет позволяли в критической ситуации немедленно предоставлять оборотный капитал пострадавшим странам. Так, после тропических штормов, обрушившихся в 2014 г. на острова Тонга, а в 2015 г. на архипелаг Вануату, финансовую помощь пострадавшим удалось оказать буквально через нескольких недель.

Такой же аргументации я придерживался и в отношении пандемий, хотя в этом случае, в отличие от стихийных бедствий, точно определить, когда она начинается и когда полностью прекращается, очень трудно. Кроме того, ощутимый вред от нее, естественно, другой, к тому же со временем он распространяется все больше и больше. Мы знаем, что вирус Эбола оказал разрушительное действие на экономику и развитие Гвинеи, Либерии и Сьерра-Леоне. В апреле 2015 г. Всемирный банк оценил общий ущерб в этих странах в 2,2 млрд долларов. Экономические и человеческие потери из-за следующей пандемии могут быть еще значительнее [173]. Мы сейчас не только не представляем, как застраховать страну от пандемии, к примеру Либерию от вируса Эболы, но и не можем гарантировать, что в случае эпидемии у нас найдутся финансы для быстрого решения проблемы и предотвращения ее перехода в пандемию с более высокой смертностью и несоизмеримыми затратами. Помня об этом, Группа Всемирного банка вместе со Всемирной организацией здравоохранения (ВОЗ) и другими партнерами, особенно из частного сектора, провела мозговой штурм, чтобы уточнить, как работает механизм глобального экстренного финансирования в случае возникновения пандемий в наиболее уязвимых странах из списка ВОЗ с привлечением международных аварийно-спасательных организаций: при годовых премиях за предотвращение пандемий в десятки миллионов долларов и возможности получения наличных средств в экстремальных случаях мы разблокировали бы сотни миллионов долларов. Сейчас эта инициатива усиленно реализуется, и первый ее механизм начал работать в июне 2017 г. Участвующие стороны задали параметры для включения этого механизма, используя для страховых платежей общедоступные и отслеживаемые пожертвования. В предлагаемом варианте применения основное внимание уделяется инфекционным заболеваниям, которые, по оценкам ВОЗ, чаще всего приводят к крупным эпидемиям. На реализацию этой новой инициативы председательствующая в «Семерке» Япония первой в 2016 г. выделила 50 млн долларов. Уже то, что эту идею как адекватную модель готовы поддержать страховые компании, является важным шагом вперед!