Матвей Малый - Деньги никому не нужны. Все хотят исполнения желаний

Что же эти инвесторы делали не так, что уменьшило их доход? Выяснилось, то, о чем я уже упоминал, но повторить это все равно стоит. Инвесторы вкладывали деньги в «хорошие» фонды, то есть те, которые перед этим давали большой доход. Иными словами, инвесторы вкладывались в конце «бычьих» рынков. А потом сидели, пока хватит терпения, во время «медвежьих» рынков, только чтобы продать как раз перед началом очередного «бычьего» цикла. То есть, инвесторы покупали дорого, а продавали дешево.

По контрасту, профессиональные инвесторы редко меняют составляющие своего портфеля. Худшие враги инвестора – это отсутствие терпения и завышенные инвестиционные ожидания. Люди, склонные к этим недостаткам, покупают, когда рынок уже перегрет, а как только он остывает, у них не хватает терпения дождаться нового периода роста. Как только их акции перестают расти или падают, они продают их, чтобы купить то, что выросло вчера – а значит, будет падать завтра.

Побеждает на рынке тот, кто понимает, что доходность долгосрочных инвестиций, на 7–10 % годовых превышающая инфляцию, вполне достаточна для решения большинства финансовых задач. Надо просто располагать временем и иметь терпение.

Кого можно считать потенциальным клиентом инвестиционного консультанта? Надо ли для этого обладать минимально необходимыми накоплениями, и если да, то какими?

Задача персонального финансового консультанта состоит в том, чтобы разработать для клиента программу управления его свободными средствами: помочь в создании финансового плана, подсказать, куда следует вкладывать деньги для достижения определенных жизненных целей, создать диверсифицированный инвестиционный портфель, состоящий из инструментов различных типов.

В принципе, потенциальным клиентом инвестиционного консультанта можно считать любого человека: у каждого есть цели, для выполнения которых нужно подкопить денег. Лично у меня существуют чисто технические ограничения: я работаю только с теми, кто может либо ежемесячно вкладывать $300 (или больше), либо уже имеет не менее $36 000 для единовременного вложения.

Каким должен быть грамотный консультант?

Грамотный консультант – это тот, кто знает, что для успешного инвестирования необходимо совмещать семь следующих принципов:

• инвестиция делается потому, что у инвестора есть важная жизненная цель, для выполнения которой ему надо скопить определенную сумму денег. Достижение этой цели мотивирует инвестора держать деньги вложенными;

• инвестиционный инструмент должен отвечать как целям, так и жизненной ситуации и профессии инвестора;

• за исключением особых случаев, инвестиция должна быть долгосрочной, не менее чем на три-пять лет. А самое правильное – когда инвестиции делаются на десять лет или дольше. Начинать инвестировать надо лет в 25–30, тогда к 50 годам вы сможете скопить значительную сумму;

• должна быть разработана правильная общая стратегия инвестирования, базирующаяся на понимании трендов мировой экономики, а возможность управлять портфелем и быстро менять его составляющие должна использоваться для того, чтобы следовать этим трендам;

• инвестиционный капитал должен быть правильно диверсифицирован: в портфеле одновременно должны присутствовать бумаги разных стран, разных отраслей экономики, разные валюты, а в идеале – и разные типы финансовых инструментов;

• инвестор должен видеть, что находится у него в портфеле, а следить за портфелем обязан профессионал (это и есть важнейшая функция инвестиционного консультанта). Нужно, чтобы портфель был управляемым, состоял из инструментов самого высокого уровня и с самым высоким рейтингом, а владение и управление таким портфелем не должно стоить дорого;

• портфель должен быть защищенным. Инвестор должен быть защищен от банкротства и некорректного поведения компании-администратора портфеля. Портфель должен быть защищен законом, стоящим на страже интересов потребителя.

Отличить хорошего консультанта от мошенника можно по четырем признакам:

1. Хорошая долгосрочная средневзвешенная доходность – это 10–15 % в год в долларах. Если консультант предлагает такую доходность, это говорит в его пользу. Что же касается другой доходности, будь то 5 % или 30 %, надо всегда помнить: доходность прямо пропорциональна риску потери средств.

2. Долгосрочная доходность свыше 30 % годовых не связана ни с какими операциями на рынке ценных бумаг, будь то акции, опционы или деривативы. Предложение такой доходности обычно связано либо с бизнес-проектами (со всеми вытекающими рисками и трудностями), либо с желанием предлагающего лишить вас ваших денег.