Сергей Семенов - Биржевая история

Разорение банка происходило не единовременно, а в течение почти трех лет: Лиссон прятал убытки внутри системы финансового учета банка, и никто среди тысяч сотрудников банка и внешнего аудитора – знаменитой Deloitte & Touche не замечал, что банк несет многомиллионные убытки. Когда деньги банка закончились совершенно, Лиссон отправил своему начальнику факс следующего содержания: «Сожалею, шеф». Но это его не спасло, и он сел в тюрьму (с конфискацией имущества), где написал книгу о секретах игры на фьючерсах, по которой впоследствии был снят фильм.

Сегодня Ник Лиссон на свободе и работает финансовым менеджером в ирландском футбольном клубе Galway United, а банк Barings мертв: в 1995 году голландская ING выкупила его за символический 1 фунт стерлингов. Лиссон же «пляшет на костях» банка, регулярно проводя семинары и бизнес-тренинги под лозунгами: «Я обанкротил «Barings Bank», а вас я научу контролировать риски!».

Японец Ясуо Хаманака, занимавшийся торговлей металлами в компании Sumitomo, нанес ущерб своей компании в размере 2,6 млрд. долларов. В 1996 году Хаманака был арестован по подозрению в крупных махинациях на рынке меди и манипуляциях ценами на медь. Расследование показало, что ранее безвестному трейдеру за 10 лет, предшествующих аресту, удалось не только в 1,5 раза взвинтить мировые цены на медь, но и контролировать более 5 % мировых запасов этого цветного металла. По ходу дела Хаманака признался в хищении 2,6 млрд. долларов, что привело в шок не только японскую, но и мировую общественность, а дело «медного короля» попало в разряд самых крупных событий 90-х. Но, в отличие от Barings, японскому гиганту с общими активами 50 млрд. долларов банкротство не грозило. Хаманака был осужден на 8 лет тюрьмы.

Примечательно, что в биржевых махинациях подозревался и избранный в конце 2007 года новый президент Южной Кореи – Ли Мен Бак. До своего избрания на этот пост Ли возглавлял Hyundai Construction. Расследование дела Ли Мен Бака началось еще во время избирательной кампании, что, впрочем, не помешало кандидату убедительно победить на выборах. Дело, впрочем, расследовалось всего 38 дней, после чего было объявлено о невиновности президента Ли.

В 2003 году на NYSE разразился очередной громкий скандал (те годы для NYSE были довольно «урожайными» на скандалы и потрясения, как вы помните из предыдущих глав). Как выяснилось, сотрудники пяти специализированных фирм, руководящих торгами акциями на NYSE, были вовлечены в незаконную трейдинговую практику.

Биржевые специалисты зарабатывали на своих собственных клиентах, совершая сделки у них за спиной. Например, при получении крупного заказа на покупку акций брокеры и дилеры сначала покупали этот пакет для себя, цена ожидаемо подрастала, а затем уже выросшие акции перепродавались клиенту-заказчику (и, соответственно, использовали обратную схему при получении крупного заказа на продажу ценных бумаг). Такими действиями маклеры нанесли инвесторам ущерб в 154 млн. долларов. Фирмы, уличенные в двойном трейдинге, согласились вернуть инвесторам означенную сумму убытков и выплатить сверх того 88 млн. долларов штрафа. Больше всех заплатила LaBranche, крупнейший маркет-мейкер на NYSE, – в общей сложности 63,5 млн. долларов, Fleet Specialist (подразделение банка FleetBoston Financial) заплатила 59,1 млн. долларов, Van Der Moolen Specialists – 57,7 млн. долларов, Spear, Leeds & Kellogg (подразделение Goldman Sachs) – 45,2 млн. долларов, Bear Wagner Specialists – 16,5 млн. долларов.

Этот скандал еще сильнее убедил компании, торгующиеся на Нью-Йоркской бирже, в необходимости перехода на систему электронных торгов, когда контрагентов по сделке подбирает компьютер.