Сергей Семенов - Биржевая история

Какая-то часть мошенничеств, конечно, маскируется под случайные ошибки, подобные описанным в предыдущей главе. И в самом деле, трейдер в конце рабочего дня может случайно перепутать объемы или виды ценных бумаг, а может и умышленно, но доказать это будет чрезвычайно сложно.

Второй аспект мошенничества, инсайдерский, мы осветили в четвертой главе, там же затронули и меры, направленные против использования СМИ в корыстных целях. Хотя, как было упомянуто, способы обогащения на основе инсайда не во всех странах рассматриваются как мошеннические и подлежащие наказанию.

А сейчас мы поговорим о случаях, когда речь идет о заведомом введении в заблуждение других участников рынка. В этом деле на сегодня незаменимым помощником является Интернет.

Масштабы Интернет-мошенничества на Западе приобрели поистине невиданный размах: с котировками акций всеми доступными способами «балуются» даже школьники и студенты. Какие способы могут быть доступны компьютерно-грамотной молодежи?

Если не брать во внимание хакеров (финансово грамотные из которых являются настоящим бедствием), то остается один способ – размещение заведомо недостоверной информации и сделки с акциями той компании, которую «пиарят» в положительную либо отрицательную сторону. Если размещать «новость», предполагающую увеличение стоимости компании (например, о предполагаемой покупке компании крупным инвестором), то мошенник сначала купит акции этой фирмы, а после того, как котировки на волне распространенной информации подскочат, продаст их. Рынок-то все равно потом вернется к исходному уровню, а прибыль будет в кармане. Или, напротив, можно сыграть на понижение стоимости компании (распространив новость о ее «проблемах»), купив акции в момент падения цены, и продать, когда цена вернется к прежнему уровню.

Разумеется, делать это надо с умом и не в одиночку (покупка и продажа крупного пакета акций одним и тем же инвестором, удачно словившим рынок, может навести на подозрения), то есть не так, как сделал в 2000 году 23-летний американец Марк Джейкоб, студент колледжа. Он заработал 236 тыс. долларов на торговле акциями компании Emulex, вызвав их падение с помощью публикации ложных сведений. Джейкоб отослал фальшивый пресс-релиз этой компании, в котором утверждалось, что в отношении компании ведется расследование, данные о ее доходах будут пересмотрены, а руководитель ушел в отставку, по электронной почте в компанию Internet Wire, специализирующейся на распространении коммерческой информации, сотрудником которой являлся до недавнего времени. В результате сенсационные данные о неприятностях Emulex были опубликованы крупнейшими финансовыми информагентствами, включая Bloomberg и Dow Jones. Среди держателей акций возникла паника, в результате массовой продажи акций их курс в считанные минуты снизился со 113 до 65 долларов, а рыночная стоимость компании уменьшилась на 2,5 миллиарда долларов. Но незадачливого студента вычислили достаточно быстро и предъявили ему ряд обвинений, которые по совокупности тянули на 100 лет тюрьмы. В итоге, однако, Джейкобу присудили всего лишь 3 года и 8 месяцев тюремного заключения.

Впрочем, превзошел 23-летнего Джейкоба 15-летний школьник, тоже американец. Мальчик заработал 300 тыс. долларов, имея исходный капитал в 8 тысяч, которые он накопил, экономя на карманных расходах. Он покупал акции мелких фирм и просто-напросто помещал на финансовом сайте «Yahoo!» под различными псевдонимами (никами) ложную информацию о перспективах этих компаний. На волне ажиотажного спроса он мгновенно избавлялся от акций с прибылью для себя.

По результатам исследования Wall Street Journal, проведенного еще в 2000 году, новое поколение онлайновых инвесторов формируется именно среди сегодняшних 15–17-летних школьников. Согласно опросу учеников старших классов, посещающих спецкурс «Wall Street», 50 % опрошенных уже занимаются биржевыми спекуляциями, а одна треть использует для этого Интернет. Комиссия по ценным бумагам США (SEC) отмечает рост числа недобросовестных юных брокеров за последнее время. Как правило, все они используют стандартный алгоритм манипуляций – спам-рассылки. Мошенники покупают акции любой компании, а затем рассылают сотням инвесторов и в интернет-конференции электронные сообщения с заведомо ложной информацией о состоянии вышеупомянутой компании или финансового рынка в целом. Сами школьники считают, что ничего неэтичного в этом нет, и если уж человек доверился информации из Сети, то винить во всем ему следует только самого себя.