Наталья Смирнова - Как выжить и сохранить свои сбережения во время кризиса?

Именно поэтому очень важно внимательно изучать инвестиционные декларации фондов, прежде чем инвестировать в них. Также надо помнить, что ОФБУ менее жестко регулируется, чем ПИФ. Поэтому, если вы желаете минимизировать риски, связанные с непрозрачной инвестиционной декларацией ОФБУ, вы можете российским фондам предпочесть зарубежные. Инвестиции в зарубежные фонды вполне доступны частным инвесторам из России, либо через открытие счета в зарубежном банке, либо через российский банк, либо через российский банк, который фактически является 100%-ной дочкой иностранного банка, либо напрямую через российского или зарубежного брокера и зарубежный фондовый рынок.

Рис. 11.Сравнение результатов работы двух ОФБУ, конец 2007 – конец 2008 года

1 http://www.blackrock.co.uk/IndividualInvestors/FundCentre/Prices/BGF/FC_3143?mpid=FC_3133

На рис. 12 представлена динамика работы фонда и его соотношение с индексом, на который ориентируется данный фонд.

Рис. 12.Динамика работы фонда World Gold Fund и его соотношение с индексом FTSE Gold Mines, с 2004 по 2008 год

Как можно видеть из таблицы и графика выше, зарубежный фонд показал лучшие результаты, чем российские ОФБУ (фонд за год потерял всего 33%, а российские фонды показали убыток в 50% и более). Более того, зарубежные фонды инвестируют по всему миру, не ограничиваясь одной страной и даже одним металлом. Так, например, рассмотренный нами для примера зарубежный фонд инвестирует не только в золото (хотя это и основа портфеля), но и в платину, серебро, цинк, бриллианты и пр. По странам портфель фонда также достаточно широко диверсифицирован: это и Северная Америка, и Австралазия, и Южная Америка, и Европа, и т. д. В отношении компаний, в акции которых размещает средства данный фонд, то в портфеле их более 10 шт., и все они – крупнейшие мировые компании в области добычи драгметаллов.

ОФБУ, конечно, тоже может быть вариантом для размещения средств, особенно если у вас небольшой капитал, а самостоятельно подбирать акции и фьючерсные контракты у вас нет ни времени, ни опыта, ни, возможно, просто желания. Но важно перед инвестированием в российские ОФБУ особое внимание уделить изучению их инвестиционных деклараций.

Важно понимать, что опыт зарубежных управляющих и российских несколько несоизмерим, впрочем, как и развитие законодательной базы для подобного рода инвестиций, поэтому, при прочих равных условиях, предпочтение на сегодня пока все же отдавать зарубежным фондам. Тем более что и российские, и зарубежные фонды защищены на случай банкротства управляющего. Также важно напомнить, что инвестиции в такие фонды следует относить к долгосрочным и достаточно агрессивным, поэтому при вложениях как в инвестиционные фонды (неважно, российские или зарубежные), так и непосредственно в акции компаний добычи драгметаллов, следует ориентироваться на горизонт инвестирования в 5 и более лет.

Вопрос об инвестициях в недвижимость во время ипотечного кризиса, банковского кризиса по всему миру, на первый взгляд, может показаться неуместным, ведь как раз отрасль недвижимости сейчас страдает как из-за того, что банки почти прекратили выдавать ипотечные кредиты гражданам, и из-за этого спрос на недвижимость стал постепенно снижаться, так и потому, что у застройщиков и девелоперов появляются проблемы со свободными средствами. Конечно, это не самое благоприятное время для вложений на рынке недвижимости, но, тем не менее, и здесь возможны варианты.

Перед тем как рассматривать конкретные варианты инвестиций в недвижимость, определимся с тем, каким инвесторам в принципе подойдут подобные капиталовложения.

Прежде всего, вложения в недвижимость следует рассматривать как долгосрочные, так как на год-два подобные вложения просто не осуществляются, они могут просто не успеть окупиться, принести существенный доход, да и просто по времени в некоторых случаях купить и продать недвижимость – может занять больше, чем год.