Грег Михаловски - На волне валютного тренда - Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX

Чистым результатом на выходе является цена. Ее видят все валютные трейдеры. Это то, что объединяет всех валютных трейдеров в мире. Это табло, отражающее результат игры. Цена не лжет. Благодаря глобальному характеру валютного рынка и тому факту, что это электронный рынок, цена является одинаковой вне зависимости от того, где вы находитесь – в Нью-Йорке, Сиднее, Токио, Дубае, Франкфурте, Париже или Лондоне. И она в основном одинакова и для розничных, и для институциональных трейдеров. Поэтому такую цену называют прозрачной.

Баланс предложения и спроса со стороны трейдеров заставляет цену двигаться вверх или вниз. Это движение цены происходит под воздействием тех факторов, которые трейдеры, включая вас, могут видеть или не видеть. Поэтому я считаю цену самым важным элементом информации для трейдеров в любой данный момент. Однако может ли валютный трейдер сам по себе делать деньги, торгуя на движении цены и моментуме? Рассмотрим эту идею.

Текущая цена и моментум цены, независимо от того, куда он направлен – вверх или вниз, важны, но в том, что касается полезности для торговли, имеют свои ограничения. Трейдеры, следящие за ценой, могут видеть направление цены или следовать ему. Многие начинающие трейдеры, наблюдая за поведением цены или моментумом, основывают торговые решения просто на этом движении. Если цена идет вверх, они покупают. Если цена идет вниз, они продают. Более того, чем сильнее моментум в том или ином направлении, тем более возбуждается трейдер, стремясь поспеть на это движение.

В результате неопытный трейдер покупает, когда цена уже прошла большое расстояние вверх, и продает, когда цена уже слишком сильно опустилась. Иногда прием срабатывает, и цена продолжает двигаться вверх или вниз, отчего трейдер чувствует себя счастливым. А иногда ничего не получается, цена разворачивается, трейдер грустит и часто пребывает в замешательстве. «Почему она не сделала то, что делала прошлый раз, когда я торговал таким же образом?» – вопрошает нередко такой трейдер.

На самом деле, из-за того что у трейдера нет причины для торговли, торговля его носит случайный характер. Торговля совершается под воздействием волнения, связанного со сделкой, волнения, вызываемого моментумом. Она напоминает действия азартного игрока, снова и снова ставящего на черное или красное за рулеточным столом. Игрок продолжает ставить, понукаемый возбуждением, связанным с выигрышем и предвкушением потенциального выигрыша. Никакой логической причины для того, чтобы решить, где остановится колесо рулетки в следующий раз, нет.

В торговле трейдер также не забывает о своих выигрышных сделках. Однако, в отличие от игрока, который, скорее всего, думает, что ему везет, когда он ставит на красное или черное и выигрывает, возбуждение от случайных выигрышей в трейдинге часто воспринимается как результат таланта или торговой мудрости. Трейдер думает, что он лично является причиной открытия выигрышной сделки и получения прибыли. Ведь это были хорошие сделки. «Прекрасная сделка», – говорит он себе и часто не может утерпеть, чтобы не рассказать об этом кому-нибудь еще.

На самом же деле трейдеру, скорее всего, просто повезло. В конце концов причин для открытия сделки, за исключением моментума цены, не было. Для меня этого недостаточно. Моментум цены говорит мне только о направлении. Он не говорит мне, на каком уровне цены я окажусь неправ. Он не говорит мне, где будет находиться уровень стоп-лосса, разве что за исключением тех случаев, когда моментум угасает или разворачивается. Он не определяет риска. Он противоречит поставленной мною задаче сводить риск к минимуму, потому что я не могу определить риск. Если я не могу определить риска, то не могу и знать, сведен ли мой риск к минимуму. (Не забывайте: я хочу заработать как можно больше с наименьшим риском.) Он также не говорит мне, на какой цене я должен быть настроен по-бычьи или по-медвежьи. В результате получается, что моментум цены является неоднозначным торговым инструментом.

Когда отсутствует уровень цены, определяющий решение о бычьей или медвежьей сделке, трейдеру остается только надеяться, что моментум продолжит развиваться в том же направлении.

Нам всем доводилось под воздействием эмоций покупать на быстрорастущем рынке, который вскоре разворачивался или по крайней мере сильно замедлялся. Тут же нас настигало, и вполне справедливо, прозрение, что мы купили на максимуме. Никакой причины для открытия этой сделки не было. Она явилась просто следствием уверенности в том, что цена продолжит свое восхождение.