Грег Михаловски - На волне валютного тренда - Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX

Фундаментальные новости важны, но они не годятся как инструмент, который розничный валютный трейдер мог бы использовать в качестве основы для торговли. Хотя в какой-то длительной перспективе фундаментальные факторы способны приводить к ожидаемым последствиям, но всегда найдутся технические инструменты, которые так же будут в той же длительной перспективе указывать в верном направлении. Я гарантирую, что эти технические инструменты поймают и позволят оседлать тренд, когда и если EURUSD дойдет до паритета. Они поймают тренд евро (или доллара США), возникший в результате достижения золотом цены $ 2000 за унцию. Эти технические инструменты поймают тренд, если чрезмерные расходы государственного бюджета США приведут к резкому снижению курса доллара.

Данные технические инструменты смогут уберечь трейдера и от убытков, когда рынок не будет делать то, что он, по мнению трейдера, должен «фундаментально» делать. Это не обязательно предотвратит убытки, но при правильном использовании технических инструментов ограничит убытки эффективнее, чем фундаментальный анализ. Кроме того, они прекрасно подтверждают фундаментальные факторы, если синхронизируются с ними.

Фундаментальные факторы могут быть неоднозначными, и из-за этого трейдерам не следует исключительно или преимущественно на них основывать торговые решения. Фундаментальные факторы должны быть вторичным инструментом в процессе принятия торговых решений. Фундаментальные факторы можно также использовать для объяснения своей позиции и рыночных убеждений перед гостями на обеде так, чтобы выглядеть в их глазах поумнее. А во всех остальных случаях следуйте тому единственному, с чем все мы можем согласиться, – цене, а затем, чтобы найти причины торговать, примените к этой цене правильные технические инструменты. Это сочетание, при наличии правильных инструментов, должно указать путь к атаке на валютные тренды.

Я работаю в розничной валютной брокерской фирме, и у нас десятки тысяч клиентов. Но мы всего лишь одна из подобных фирм, существующих в мире. Таких, как мы, в розничном пространстве рынка очень много; они разбросаны по всему миру и имеют схожую клиентскую базу.

Теперь возьмите всех этих розничных трейдеров и прибавьте к ним институциональных управляющих капиталом, управляющих хедж-фондами, казначеев международных корпораций, банковских трейдеров, портфельных управляющих страховых компаний и т. д., и вы сможете представить себе, почему валютный рынок является крупнейшим рынком мира (дневной оборот его составляет $ 3–4 триллиона).

Поймите, что взгляды всех этих трейдеров и инвесторов обращены на относительно небольшое количество валютных пар. Наша розничная брокерская фирма предлагает своим клиентам порядка 20 различных пар. Крупнейшими из них являются: евро против доллара США (EURUSD), британский фунт против доллара США (GBPUSD), доллар США против японской иены (USDJPY), доллар США против швейцарского франка (USDCHF), доллар США против канадского доллара (USDCAD), австралийский доллар против доллара США (AUDUSD) и новозеландский доллар против доллара США (NZDUSD). На их основе получаются и так называемые кросс-курсы валютных пар, включающие в себя EURJPY, EURCHF, EURGBP, GBPJPY и т. д.

При этом разнообразии валютных пар примерно 40 % всех сделок исполняется в EURUSD, 30–35 % – в других наиболее значимых парах с участием доллара США, а остальное – это кроссы в виде таких пар, как EURJPY, EURCHF и т. д.

Итак, существует огромный объем, и на этом огромном объеме торговля ведется относительно небольшим количеством валютных пар. Сравните это с мировым фондовым рынком, содержащим тысячи акций, с объемом (причем иногда очень незначительным), распределенным между этими тысячами вариантов выбора. Не знаю, как вы, но знание того, что такое огромное количество трейдеров торгуют относительно небольшим количеством валютных пар, вселяет в меня спокойствие. Мне нравится сам этот образ – существующий огромный объем в окруженни толпы трейдеров, больших и малых, которые совместными усилиями приводят в движение цены валютных пар.

Все эти тысячи валютных трейдеров, сосредоточившие свое внимание на нескольких валютных парах, определяют цену 24 часа в день с 17.00 в воскресенье до 16.00 в пятницу по североамериканскому восточному времени. Эта цена отражает все факторы, перемешавшиеся в нашем котле. В нем находятся и фундаментальные новости, и потоки капитала от слияний и поглощений, и высказывания представителей центральных банков, и экономические ожидания и отчеты, а также потоки, связанные с опционами, и интервенции центральных банков. Все эти факторы и еще многие другие оказываются в нашем огромном котле.