Еремей Парнов - Бог паутины

Основной доход приносила игра на бирже и на рынке ценных бумаг. Пользуясь необъятным банком нелегальной информации, он проводил успешные операции с долларом, иеной, немецкой маркой и, далеко не в последнюю очередь, акциями ведущих российских компаний.

Проведя безукоризненно точное компьютерное исследование, Андрей обнаружил, что на фондовом рынке сложилась в последнее время довольно любопытная ситуация. В сущности, обращается лишь одна группа акций, в которую входят бумаги крупнейших концернов, относящихся к самым разным отраслям. Проникнув без особого труда в компьютерную систему инвестиционной компании "АТУМ", он вывел на свой монитор следующую таблицу:

ПАРНЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ КОРРЕЛЯЦИИ ПО ЭМИТЕНТАМ

Эмитент Иркутскэнерго НК "ЛУКойл" Мосэнерго Норильский Ростелеком Сургутнефтегаз Пурнефтегаз Юганск-нефтегаз

никель

РАО "ЕЭС России" 0,92 0,87 0,93 0,98 0,98 0,90 0,84 0,91

Иркутскэнерго 0,95 0,90 0,95 0,94 0,88 0,88 0,81

НК "ЛУК-ойл" 0,96 0,89 0,90 0,92 0,86 0,80

Мосэнерго 0,96 0,94 0,93 0,85 0,88

Норильский никель 0,96 0,89 0,73 0,95

Ростелеком 0,93 0,85 0,88

Сургутнефтегаз 0,94 0,83

Пурнефте-газ 0,83

Внутри отобранной группы акции ведут себя практически одинаково. Все бумаги относятся к числу наиболее ликвидных, сделки по ним совершаются практически каждый день, а ежедневный объем торгов превышает 5% от общего объема торгов.

Анализ изменения цен в период с октября прошлого по январь нынешнего года показал, что самые популярные бумаги делятся на две группы. В первую группу вошли акции РАО "ЕЭС России", "Иркутскэнерго", НК "ЛУК-ойл", "Норильского никеля" и "Ростелекома", во вторую - "Мосэнерго" и "Юганскнефтегаза". Максимальная величина коэффициента корреляции Пирсона составляет для двух разных бумаг единицу, что свидетельствует об абсолютной идентичности изменения цены. Коэффициент корреляции внутри первой группы колебался от 0,84 (РАО "ЕЭС России" - "Иркутскэнерго") до 0,95 ("Ростелеком" - НК "ЛУК-ойл"), внутри второй - составил 0,74. В то же время тот же коэффициент для бумаг, включенных в разные группы, оказался отрицательным.

С тех пор на рынке произошли серьезные изменения. В частности, начиная с середины марта рынок акций резко пошел вверх. Одновременно в поведении акций наметилась более четкая взаимосвязь. Различия между двумя упомянутыми группами в период роста рынка исчезли. Это наглядно продемонстрировала таблица, в которой на пересечении строк указан коэффициент корреляции. Анализ, основанный на изменении цен закрытия в период с 20 марта по 24 мая, показал, что уже по девяти эмитентам синхронность выше 0,8. Чуть меньше величина коэффициентов для "Ноябрьск-нефтегаза" и "Томскнефти" - эмитентов, чьи акции также подтягиваются к общей тенденции, однако в силу того, что сделки по этим бумагам совершаются реже, среднее изменение цен закрытия становится непоказательным.

Таким образом, рост рынка акций сделал динамику цен на бумаги однотипной. Следовательно, выбирать акции придется всего из одной стихийно сформировавшейся группы.

Столь схожее поведение различных бумаг можно было объяснить появлением на рынке нового персонажа - "слона". В отличие от уже привычных "быков" и "медведей", играющих на повышение-понижение, "слоны", проведя за день несколько больших по объему сделок, способны переменить курс. При незначительной глубине рынка сделать это не очень сложно. Особенно такому информированному игроку, как Андрей. Если самых выдающихся флибустьеров виртуальных морей можно сравнить с Киддом или Морганом, то его следует причислить к первопроходцам, вроде Френсиса Дрейка, умело сочетавшего абордажные бои с открытием новых земель.

Только четыре человека достигли такого же уровня совершенства: уругваец Жозе Розенблюм, безуспешно разыскиваемый Интерполом, американец Ирвинг Дольник, обложенный со всех сторон ФБР, и российский гражданин по кличке "Скальпель", застреленный в Нью-Йорке при загадочных обстоятельствах. Всех их, включая Ларионова, объединял неписаный принцип: искусство на первом месте, бизнес на втором. Возможно, Андрей оказался счастливее прочих или же более осторожным, но никто пока не покушался на его жизнь и милиция, заодно с международной полицией, не проявляла к нему интереса.

Ежемесячный доход колебался в пределах семидесяти-ста тысяч долларов, и он благоразумно не стремился превысить верхнюю планку. Положенный налог вносили брокеры. Единственной крупной сделкой, оформленной в законном порядке, был договор, заключенный им с бойкой риэлторской фирмой.