Дайана Энрикес - Чародей лжи. Как Бернард Мэдофф построил крупнейшую в истории финансовую пирамиду

Конечно, на счете ничего нет. Этот счет просто один из малых магистралей, качающих деньги в огромное преступное предприятие Мэдоффа. Но если MorseLife попросит часть денег назад, Мэдоффу придется выписать чек, то есть снова уменьшить массу наличности, держащей его аферу на плаву.

Он в ловушке рыночной конъюнктуры, которая становится все опаснее. Акции некогда бессмертного ипотечного монстра Fannie Mae на этой неделе камнем летят вниз. Мэдофф понимает, что кое-кто из его крупных (и нервных) клиентов – хедж-фондов может вскоре потребовать свои миллиарды обратно. Но степенные, долгосрочные фонды вроде MorseLife годами обеспечивали его верным куском хлеба. Если и они начнут выводить средства, забот у него сильно прибавится.

Само собой, он намерен очаровать человека из Merrill Lynch.

Мэдофф раскован и спокоен, как всегда, и он весьма успешно убеждает посетителей в преимуществах своей консервативной тактики хеджирования с применением «конверсии с разделением страйка». Вскоре после этого представитель Merrill Lynch сменит свою позицию и согласится с дальнейшим инвестированием в Мэдоффа.

И все же эта победа ничего хорошего не сулит. Еще недавно вопрос, следует ли фонду оставаться с Мэдоффом, не мог даже возникнуть, и уж подавно он не мог возникнуть в ежедневнике Мэдоффа.

Сегодня в Fairfield Greenwich Group от потока электронных писем сильно несет тревогой. Обеспокоенные инвесторы и потенциальные клиенты добиваются ответов насчет Мэдоффа – а один из клиентов изымает 74,5 млн долларов из фонда Sentry именно из-за опасений по поводу Мэдоффа. Сотрудники HSBC задают неудобные вопросы в ходе оперативной экспертизы фонда Sentry.

Главный специалист по рискам в Fairfield Greenwich Амит Виджаверджья признал во вчерашнем письме: «Некоторые аспекты действий Мэдоффа все еще остаются неясными» ему и его коллегам. Они пытаются как могут ответить на вопросы HSBC, с лазерной точностью нацеленные на Мэдоффа.

Корень всех тревог в опасениях по поводу несостоятельности контрагента. Даже уверенные в собственном финансовом здоровье фирмы могут споткнуться на крахе заемщика или партнера по сделке. По Уолл-стрит гуляют тревожные слухи о Lehman Brothers и Morgan Stanley. Эти робкие пока шепотки могут обернуться пророчествами: если контрагенты Lehman и Morgan боятся, как бы партнеры не рухнули, они могут отказаться от предоставления им займов или от сделок с ними и тем самым приблизить пугающий всех крах.

Доверие… все сводится к доверию.

В одном из сегодняшних кратких посланий Виджаверджья напоминает комитету по оценке рисков фирмы, что «у нас в FGG крупнейший риск потерь связан с одним контрагентом» – Бернардом Л. Мэдоффом. «Считаю, что сейчас важнее ответить на вопрос: уверенно ли себя чувствует наша группа по рискам ввиду контрагентского риска в лице Мэдоффа?»

До недавнего времени ответ был бы «да». А теперь?

На западном побережье Лонг-Айленда жаркая и влажная погода, но ласковый ветерок с запада делает ее чуть приятнее. В ежедневнике Берни Мэдоффа записано, что его сын Эндрю с детьми должны провести этот уик-энд с ним и Рут в доме на пляже в Монтоке.

Сегодня всякий, кто придет с пляжа и включит телевизор, узнает почти немыслимую новость: федеральные власти берут под контроль крупнейшие в стране ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac. Спасти их от банкротства замыслил глава Казначейства (министр финансов) Генри Полсон, а цена вопроса, по слухам, перевалила за 25 млрд долларов.

Альтернатива обошлась бы куда дороже. Fannie Mae и Freddie Mac выпустили вторичных долговых обязательств (ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами) на миллиарды долларов. Неуверенность в надежности этих бумаг гонит инвесторов прочь от рынков вторичных долговых обязательств, а средства на финансирование новых залогов иссякают.

Эндрю Мэдофф не сомневается, что эта новость завтра взбаламутит рынки, и у него, как и у других брокеров отцовской фирмы, денек будет горячий.

Берни Мэдоффу известно и другое: еще больше эта новость встревожит его институциональных инвесторов, особенно зарубежные хедж-фонды, которые он обирает через свою пирамиду.

Но только провидец мог знать, что эти беспрецедентные меры по спасению утопающих (назавтра подробно описанные под аршинными заголовками во всех газетах и раскритикованные в телевизионных ток-шоу как неоправданное и вредное вторжение федерального правительства в частный сектор) скоро покажутся сущим пустяком на фоне настоящей беды, обрушившейся на Уолл-стрит.