Йон Маркман - Свинг-трейдинг. Мощные стратегии уменьшения риска и увеличения прибыли

Терри родился в 1964 году в Галифаксе (Halifax), расположенном в канадской провинции Новая Шотландия (Nova Scotia). После того как его отец, прослуживший всю жизнь на флоте, вышел в отставку, семья переехала в Брэнтфорд, Онтарио (Ontario), на родину легендарного хоккеиста Уэйна Гретски (Wayne Gretzky). Этот город знаменит еще и тем, что именно там прозвенел первый официально зарегистрированный телефонный звонок на аппарате, изобретенным Александром Беллом (Alexander Graham Bell).

Терри рано оказался вовлеченным в омут фондового рынка. Уже в возрасте пятнадцати лет он подрабатывал в двух местах – мыл посуду в китайском ресторане под названием «Усмешка Дэнни» и в бифштексной «Пондероза». Подросток сумел скопить денег, после чего решил заняться инвестированием. Разыскав брокера Ричарда Блэйра (Richard Blair), работавшего на уже давным-давно канувшую в лету фирму Маккей Росса (McKay Ross), Терри получил от него список книг для прочтения и вложил 3 тысячи долларов в ценные бумаги компании Alcan, надеясь на улучшение ее показателей в будущем. В конце того же лета резко вырос спрос на алюминий. По словам Терри он ощущал себя гением, заработав 1500 долларов за два месяца. После чего он потратил огромное количество времени в маленьком офисе этой брокерской компании, подняв счет до 15 тысяч долларов, отчаянно рискуя и делая «массу глупых ставок». К 18 годам он приобрел первый автомобиль из своей длинной серии моделей BMW и поступил на бизнес-курс университета McMaster University в Гамильтоне (Hamilton). Годы учебы в колледже в основном были посвящены изучению деловых периодических изданий в поиске трейдинговых идей. К моменту окончания курса на его счету было уже около 100 тысяч долларов. Поначалу у Терри имелись серьезные намерения заняться адвокатурой, но, в конце концов, он сделал выбор в пользу карьеры фондового брокера.

Терри поработал брокером в трех компаниях, пока не понял, что брокерская деятельность способствует быстрому старению. Он устал от рутины размещения клиентских заказов и решил, что намного лучше управлять собственными деньгами, а не чужими. «Мне стало ясно, что я предпочитаю находиться на другом конце телефона, размещая ордера, а не принимая их», – говорит он. В 1992 году в возрасте 28 лет он закончил карьеру брокера. Однако, спустя некоторое время, Терри «слил» свой собственный торговый счет почти до нуля, после чего ему стало понятно – трейдингом следует заниматься с полной нагрузкой, иначе на рынке не выживешь. Пытаясь покрыть прежние убытки от самостоятельного трейдинга, Терри стал продавать институционалам свои результаты технического анализа по отдельным акциям. Он начал с нескольких портфельных менеджеров в Торонто, постепенно расширяя поле деятельности. В конце концов, в его распоряжении оказалась обширная сеть клиентов, включающая в себя крупных американских фонд-менеджеров. Он спит не более пяти часов в сутки, постоянно отслеживая рынки по всему миру и изучая графики ценовых движений.

Терри убежден в том, что ключевым моментом трейдинговой деятельности является способность постоянно оставаться в игре. Вы должны сохранять капитал и должны подвергать бесконечной оценке и переоценке возможные риски и прибыль. И, что самое главное, вы должны сконцентрироваться на воспроизводстве денег, получении прибыли. Вам следует дождаться прибыли по сделке и вовремя убраться из нее по добру, по здорову. «Представьте себе, что каждый день вы посылаете в бой армию своих солдат с задачей захватить в плен капитал, побольше капитала. Как все настоящие генералы вы хотите возвращения ваших солдат целыми и невредимыми после выполнения задания», – говорит он, -«каждый раз, когда солдаты возвращаются домой с плененным капиталом, мощь вашей армии увеличивается».

Его не волнует, что частые входы в рынок ведут к увеличению налоговых обязательств. Он говорит: «Много людей живет на тротуарах, вовсе не волнуясь по поводу налогов. Но у них нет вообще никаких денег. Налоги – это плата за успех. Намного более важное правило трейдинга – снятие прибыли при наличии таковой».

При принятии торговых решений Терри почти целиком полагается на технический анализ. Он считает, что излишек знаний о компании и о состоянии дел в экономике может сослужить дурную службу. По его мнению, самая важная статистическая информация по акции – ее стоимость – единственно верный способ оценки настроения инвесторов. По мнению Терри, в основе технического анализа лежит допущение, согласно которому настроение инвесторов определяет цену в большей степени, нежели такие фундаментальные факторы, как доход, выручка и прибыльность. Иначе говоря, он уверен, что все фундаментальные точки зрения на акцию, все восприятия инвесторами таких точек зрения находят естественное отражение в одной информативной единице измерения – цене.