Алексей Геращенко - Экономика ХХІ

«Дифференцируйся или умри». Этот закон маркетинга, сформулированный Джеком Траутом, заставляет компании искать свою уникальность. Сложно её найти, если ты выпускаешь нефть, сталь или зерно, но если это другой продукт, то фантазия может зайти далеко. Психологический принцип «жизнь – это то, что мы о ней думаем» вовсю работает в экономике. Если человек искренне верит, что покупает высококачественный продукт, то так и есть в его случае – он действительно получит от него больше удовольствия. Поэтому экономика стремится создавать не просто продукты с теми или иными физическими свойствами, а те, которым мы верим.

Отдельным свойством спроса является его эластичность. Если спрос быстро реагирует на цену, то он эластичен. Например, это может касаться бытовой техники определённой торговой марки. Если она сильно подорожает, вы купите товар конкурентов. Если же речь идёт о необходимой продукции, например, топливо, газ, то изменить быстро его потребление довольно сложно. Тогда говорят о неэластичности спроса. Иногда происходит так, что, зная о неэластичности спроса, участники рынка договариваются, вступают в «картельный сговор» с целью получения дополнительной прибыли. Подобные ситуации можно было наблюдать в начале семидесятых годов двадцатого века, когда крупнейшие нефтедобывающие страны договорились о резком росте цен на сырую нефть, пусть и ценой сокращения её добычи. В то же время далеко не всегда эта ориентация на высокую прибыль даёт позитивный долгосрочный результат. Так, высокие цены на энергоносители стимулируют развитие новых источников (сланцевая революция), энергосберегающих технологий, альтернативной энергетики. Даже малолитражные автомобили и поиск возможностей сокращения потребления ими топлива стали активно развиваться именно в период высоких цен.

Эволюция экономики зачастую наказывает тех, кто рассчитывал вечно получать преимущества на договорной завышенной цене.

Спрос и предложение правят бал не только на рынках товаров, но и на денежном рынке. Процентные ставки и курсы валют – это также результат взаимодействия спроса и предложения. Чем выше процентные ставки, тем интереснее сохранить часть дохода в виде сбережений, пожертвовав возможностью купить что-то здесь и сейчас. Но при этом чем выше ставки, тем меньше желания получать кредиты с высокой стоимостью. Взаимодействие спроса и предложения рождает тот уровень ставок, который является равновесным. Если вам кажется, что кредиты слишком дороги, что их следует выдавать под 3 % годовых, то вы должны понимать, что это станет возможным лишь тогда, когда люди готовы отдавать деньги на депозиты под 1–2 % годовых.

Аналогичная ситуация и с валютным курсом. Спрос и предложение на иностранную валюту формируют её курс по отношению к национальной валюте. Откуда берутся, как возникают эти спрос и предложение на валюту? Об этом мы поговорим в следующей главе.

Система валютных курсов – одна из тем, вокруг которой ходит много мифов.

«Доллар ничем не обеспечен, за ним не стоит золото», – говорят одни. Да, но не только доллар, а и другие мировые валюты уже давно не обеспечены золотом.

«Федеральная резервная система США – просто частная компания, которая печатает деньги», – возмущаются другие. Да, акционерная форма здесь выглядит довольно экзотично, но на практике деятельность центрального банка США (Федеральной резервной системы) регламентирована законодательством, а прибыль перечисляется в бюджет. В Японии, например, также центральный банк образован совместно государством и частным капиталом. Независимость центрального банка от других органов власти считается одним из столпов финансовой стабильности.

«Существует мировой заговор банкиров», – предполагают третьи. Теории заговора обычно с присущей им простотой объясняют сложные явления. Что поделать, современная экономика – это клубок сложнейших взаимосвязей, нежелательные для конкретных лиц последствия в нём могут наступить в любое время.

Мы же попытаемся разобраться с принципами образования валютных курсов и связи этого с международной торговлей.

Во время Второй мировой войны на Бреттон-Вуддской конференции мировые державы договаривались о широком спектре вопросов, включая устройство финансовой и валютной системы мира. Именно тогда была достигнута договорённость о создании Международного валютного фонда (МВФ). Лишь позднее СССР отказался от участия в нём. Изначально валюта МВФ, так называемые специальные права заимствования SDR, служили прототипом мировых наднациональных денег, но таковыми не стали. Сложная система валютных курсов, принятая на конференции, строилась на привязке доллара к золоту (одна тройская унция = 35 долларов), а остальные валюты привязывались к доллару. Привязка к золоту – давняя традиция, ведь золото ограничено в объёмах и прекрасно сохраняется. Но вот проблема: чтобы выполнять функцию обмена, деньги должны расти пропорционально объёмам торговли, а объёмы золота остаются почти неизменными. Но стоит ли видеть в золоте такой уж особый символ, разве без него люди не смогли бы жить и развиваться? Внутренние противоречия через четверть столетия «взорвали» Бреттон-Вуддскую систему фиксированных валютных курсов и привели к созданию нынешней системы плавающих курсов. На самом деле крах системы произошёл в силу того, что США эмитировали доллар для поддержания объёмов мировой торговли (именно доллар использовался как основная валюта мировых расчётов), при предъявлении к обмену на золото огромных сумм долларовой массы не были способны осуществить обмен. На Ямайской конференции было принято решение о демонетизации золота – оно превратилось в обычный биржевой товар.