Джеймс Рикардс - Смерть денег. Крах доллара и агония мировой финансовой системы

Раннее снятие существующих ограничений по… официальным закупкам с частного рынка может существенно высвободить ресурсы и вызвать действия, которые могут увеличить относительную важность золота в кредитно-денежной системе…

Такая свобода может дать государствам стимул переоценить свои официальные золотые запасы по контрактным ценам, привязанным к рыночным… Создание ликвидности такого экстраординарного размера может подвергнуть серьезной опасности и, возможно, даже сорвать наши попытки… взять инфляцию под контроль.

…У меня есть тайная письменная договоренность с Bundesbank… что Германия не будет покупать золото ни с рынка, ни у другого правительства по цене выше официальной цены 42,22 долл. за унцию» [275] Memorandum for the President, from Arthur F. Burns to President Gerald R. Ford, June 3, 1975, Gerald R. Ford Library, Ann Arbor, Michigan http://www.fordlibrarymuseum.gov/library/docs.asp. .

Всего через три дня после написания меморандума Бернса президент Форд направил письмо канцлеру Германии Хельмуту Шмидту, включающее рекомендации Бернса:

Уважаемому м-ру канцлеру:

«…У нас… есть четкое мнение, что необходимо обеспечить определенные меры предосторожности, чтобы тенденция не развилась до такой степени, чтобы вернуть золото в центр системы. Мы должны принять меры для того, чтобы у правительств не было возможности начать активную торговлю золотом между собой с целью создания золотого блока или восстановления уверенности в золоте как основном международном денежном средстве. Принимая во внимание проблему инфляции общемирового масштаба, мы также должны предотвратить любое дальнейшее крупное увеличение международной ликвидности. Если правительства смогут совершенно свободно торговать друг с другом по контрактным ценам, привязанным к рыночным, мы можем усугубить нашу собственную общую проблему инфляции…» [276] Letter from President Gerald R. Ford to Chancellor Helmut Schmidt, The White House, June 6, 1975, Gerald R. Ford Library, Ann Arbor, Michigan http://www.fordlibrarymuseum.gov/library/document/0351/1555807.pdf.

Манипуляции центробанков на рынке золота не были присущи только 1970-м, они продолжились и в следующие десятилетия. Судебное рассмотрение иска по Закону о свободе информации против Федеральной резервной системы, поданного правозащитной организацией, обнаружило протоколы заседания секретного Комитета по золоту и иностранным валютам управляющих центробанков G-10, проведенного в Банке международных расчетов (БМР) 7 апреля 1997 г. Этот комитет – последователь печально известной схемы фиксирования цен Лондонского золотого пула 1960-х [277] Lebor, Adam, указ. соч., с. 189. . Протокол, подготовленный Дино Косом из Федерального резервного банка Нью-Йорка, включает следующие моменты:

«…В мае 1996 г. на рынке ежедневно продавался объем золота, эквивалентный 3 млрд долл. 75 % объема составляли товарообменные сделки… Золото традиционно остается кулуарным рынком.

Сдача золота в аренду также была значительной частью этого рынка, в чьем росте очень большую часть составляли центробанки. Центральные банки в свою очередь, когда на них надавливали, отвечали, что превращают не приносящий дохода актив в тот, что создает как минимум какой-то положительный эффект… Центральные банки по большей части одалживали золото на срок 36 месяцев… Центральные банки несли некоторую ответственность за рынок сдачи золота в аренду, поскольку именно их активность сделала возможным запуск этого рынка… Золото действительно играет роль кубышки и в международной кредитно-денежной системе.

…БМР не продавал никакого золота много лет. БМР сдавал его в аренду.

[Питер] Фишер (Соединенные Штаты)… заметил, что цена на золото… исторически не изменялась относительно стоимости добычи. Это, кажется, предполагало постоянный дисбаланс спроса и предложения… У него было ощущение, что рынок сдачи золота в аренду был важной частью этой головоломки…

Майнерт (Германия) задал вопрос, как большая продажа может повлиять на рынок. Что случится, если, например, центральные банки продадут 2500 т – эквивалент ежегодной добычи… Вызов Майнерта никто не принял…

[Питер] Фишер объяснил, что золото США принадлежит казначейству. Однако казначейство выпускает золотые сертификаты для резервных банков, таким образом золото… также появляется в балансовых счетах Федеральной резервной системы. Переоценка в сторону повышения могла бы произойти; однако [для предотвращения увеличения балансовых счетов ФРС] это бы привело к продаже государственных ценных бумаг» [278] Gold and Foreign Exchange Committee Discussion on Gold Market April 7, 1997, Dino Kos, http://www.gata.org/files/FedMemoG-10Gold&FXCommittee-4-29-1997.pdf. .