Коллектив авторов: Макроэкономическое регулирование развития промышленности в контексте модернизации пространственной экономики Российской Федерации. Сборник материалов Межвузовской научно-практической конференции

Система управления денежными потоками в организации – это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели [Масленко 2011, с. 158].

Управление денежными потоками предприятия неразрывно связано со стратегией самофинансирования, которая является наиболее предпочтительной для крупных компаний. Данная стратегия предполагает возмещение затрат по расширенному воспроизводству преимущественно за счет собственных источников (чистой прибыли и амортизационных отчислений). Это означает, что для принятия финансовых решений необходимо иметь четкую классификацию доходов и расходов, прибыли и убытков, чтобы определить, из какого источника получена основная сумма доходов за отчетный период и на какие цели она была направлена.

Процесс управления денежными потоками включает в себя:

– составление бюджетов денежных потоков;

– полный, своевременный и достоверный учет операций с денежными средствами;

– контроль (аудит) законности совершения расчетных операций и правильности их отражения в учете;

– анализ денежного потока;

– определение оптимального уровня денежных средств;

– прогнозирование денежных потоков.

Денежный поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.

Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т. д.

Чистый приток денежных средств (резерв денежной наличности) образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.

Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать: их величину за определенное время (месяц, квартал); основные их элементы; виды деятельности, которые генерируют поток денежных средств.

Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс.

При организации процесса управления денежными потоками предприятия необходимо руководствоваться следующими принципами:

1. Принцип информативной достоверности. Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета.

Как известно, форма отчета о движении денежных средств в России была введена в действие с 1 июля 1996 г. приказом Министерства финансов Российской Федерации от 27 марта 1996 г. № 31. В настоящее время формат этого отчета в целом отвечает как требованиям Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), так и принципам GAAP. С 1 января 2011 г. в Российской Федерации действует новая форма бухгалтерской отчетности – «Отчет о движении денежных средств», утвержденная приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Система российских стандартов включает новый нормативный документ – Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств», утвержденный приказом Минфина России от 2 февраля 2011 г. № 11н). В соответствии с новым порядком в отчет включается движение не только денежных средств, но движение денежных эквивалентов.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности и национальным российским стандартом ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в процессе составления отчета о движении денежных средств рекомендуется использовать прямой и косвенный метод, однако в российской практике этот отчет составляется только прямым методом.

2. Принцип обеспечения сбалансированности. Денежные потоки компании формируются по основным видам деятельности – текущей, финансовой и инвестиционной, поэтому их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам.