Шон Флинн - Экономика для чайников

В оставшейся части этой главы рассматриваются более детально названные два примера несостоятельности рынка, демонстрируется, насколько они распространены, и описываются несколько разумных решений, которые должны принять люди для того, чтобы выйти из ситуации.

В реальной жизни зачастую возникает множество ситуаций, когда покупатели и продавцы владеют неодинаковой информацией. В зависимости от ситуации более осведомленным может оказаться как покупатель, так и продавец.

Например, когда речь идет о торговле подержанными автомобилями, продавцы намного более осведомлены о настоящем качестве машин, чем покупатели. С другой стороны, когда речь идет о страховании здоровья, намного лучше осведомлены покупатели страховых полисов, поскольку о собственном теле и состоянии своего здоровья им известно все.

Безотносительно того, какая из сторон лучше информирована, ситуации, подобные вышеперечисленным, экономисты называют ситуациями асимметричности информации, поскольку одна сторона обладает большим объемом информации, чем другая.

Вопрос об асимметричной информации очень важен в реальном мире, поскольку она ограничивает возможности рынка. Основная причина заключается в том, что если вы знаете о том, что кто-то другой лучше информирован, то боитесь, что он использует эту информацию для получения преимущества перед вами.

В случае с подержанными автомобилями покупатели боятся, что продавцы, которые знают, что их машины на самом деле плохие, будут держать эту информацию при себе, стараясь договориться о более высокой цене, как если бы их машины были хорошими. В случае с оформлением страхового полиса страховая компания боится, что люди, которые осведомлены о своем высоком страховом риске, будут претендовать на принадлежность к группе с низким страховым риском, чтобы им назначили более низкую процентную ставку.

В зависимости от того, насколько глубокой будет асимметричность информации, рынки могут даже полностью разрушиться. Это означает, что если у вас есть большие сомнения в том, что продавец подержанного автомобиля может гиперболизировать ценность машины, которую он старается вам продать, возможно, вы не решитесь ее приобрести. Это кажется разумной причиной, но одновременно мешает продаже хороших машин, поскольку все покупатели волнуются по поводу возможного приобретения плохих автомобилей. Похожим образом, если страховые компании не могут найти способ отличить здоровый страховой риск от нежелательного страхового риска, они могут назначить высокую процентную ставку всем своим клиентам, поскольку им повсюду кажется подвох. Обычно это приводит к тому, что люди с низким страховым риском не покупают страховой полис по причине того, что знают о ее искусственно завышенной стоимости.

Поэтому запомните, что асимметричность информации может привести к тому, что экономисты называют несостоятельностью рынка — ситуация, когда для товара или услуги нет рынка сбыта. В этом случае рынка не существует по причине того, что люди боятся: а вдруг другие участники рыночных операций информированы лучше них и смогут использовать имеющуюся у них в распоряжении информацию в собственных интересах?!

В 2002 году экономист из Беркли Джордж Акерлоф получил Нобелевскую премию по экономике за свой известный труд "Рынок простофиль" (The Market for Lemons). Труд посвящен асимметричной информации и несостоятельности рынка; этот труд особенно интересен, поскольку в качестве главного примера профессор Акерлоф использует рынок подержанных автомобилей [1] На английском lemon означает не только "лимон", но и "простофиля" и "барахло", — Примеч. ред. .

Рынок подержанных автомобилей интересен тем, что он страдает особой формой несостоятельности рынка: почти все подержанные автомобили, выставленные на продажу, отвратительны. Акерлоф правильно объясняет, что на рынке преобладают машины низкого качества, или барахло, потому что асимметричная информация "убирает" почти всех продавцов, которые хотят продать высококачественные подержанные автомобили.

Для того чтобы понять, что за всем этим стоит, представьте, что есть только три вида подержанных автомобилей: хорошие, нормальные и плохие. Со стороны все они выглядят одинаково, и даже если проверить их на ходу, двигаются почти одинаково, но их главное отличие состоит в продолжительности работы до того, как двигатель выйдет из строя. Из-за этой разницы в качестве двигателей и долговечности хорошие машины стоят 15 тыс. долл., нормальные — 10 тыс. долл., а плохие — всего 5 тыс. долл.