Коллектив авторов - Государство и рынок - механизмы и методы регулирования в условиях преодоления кризиса

Однако, для этого есть весьма существенные препятствия: подобное объединение весьма затруднительно, так как на лизинговом рынке существует весьма жесткая специализация отдельных фирм, что сводит конкуренцию между ними на нет. Однако этот же фактор способствует упрочению власти каждой отдельной фирмы до тех пор, пока на рынке не восстановится конкурентная среда. С другой стороны, отток фирм из рынка явился следствием также и значительного снижения спроса на лизинговые услуги, что не способствует усилению рыночной власти отдельных фирм.

Очевидно, что в сложившейся ситуации ключевым вопросом для лизинговых фирм является вопрос не только и не столько получения прибыли, сколько вопрос недопущения еще большего падения рынка, выхода на докризисный уровень, как по количеству заключаемых контрактов, так и по стоимостным показателям, что может создать условия для дальнейшего позитивного развития рынка. Стратегия лизинговых фирм по противостоянию кризису должна выделять ряд основных направлений, в рамках которых лизингодатель сможет достичь поставленную им цель. К этим основным направлениям следует отнести: корректировку условий лизингового договора, а зачастую их ужесточение; адекватную оценку возможных рисков, связанных с лизингом; оптимизацию работы с должниками.

Ужесточение условий лизингового договора может подразумевать изменение целого ряда показателей и параметров, закладываемых в договор, при этом следует уметь прогнозировать и возможную реакцию стороны потенциального лизингополучателя, чтобы предпринимаемые меры не привели в итоге к отрицательным результатам. В первую очередь изменения касаются предъявления более жестких требований к финансовой надежности клиента, так как массовые неплатежи чреваты потерей финансовой прочности фирмы и ее банкротством, а если говорить о рынке и экономике в целом, то в целом это может привести к новому витку кризиса, но с еще более губительными последствиями. Многие лизинговые компании начали свою работу с клиентами именно с этого, что позволило им удержаться на рынке.

Другая линия ужесточения условий – это виды активов, приобретение которых готовы финансировать лизинговые компании. Главный критерий в отборе актива – это высокая степень его ликвидности, что в определенной мере защищает лизингодателя от возможных потерь в процессе исполнения договора. Ликвидность в современных условиях определяют два основных параметра: срок службы техники и ее специфичность. В данном случае в целях поддержания лизингового рынка не лишней будет поддержка со стороны государства, которая может быть осуществлена через оптимизацию норм амортизационных отчислений при работе с разными видами активов, что в итоге влияет на налогообложение.

Повышение суммы авансового платежа и процентной ставки по договору также является неизбежным, так как в условиях кризиса наблюдается повышение цены кредитных ресурсов, которые выступают базой лизинговой схемы. Рост ставки процента по лизингу зависит от многих факторов (вид актива, степень риска) возможен до уровня 70 % годовых. Кроме этого компании сокращают и сроки действия договора лизинга: если до кризиса сроки лизинга достигали 10 лет, то сейчас многие компании ограничивают максимальный срок тремя годами.

Наряду с указанными факторами кризис делает необходимым для компаний невозможным развитие своей региональной сети, которая начинала свое развитие исходя из 50-100 % роста в год, таким образом, неизбежна концентрация лизингового бизнеса в крупных центрах: Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и др.

Учитывая вышесказанное можно сделать вывод о том, что в сложившихся условиях оставшиеся на рынке лизинговые компании, разрабатывая концептуальные основы стратегий своего развития, особенно в условиях глубоких структурных изменений, вызванных уходом с рынка порядка 70 % игроков, должны четко понимать значение глубокого и всестороннего анализа ситуации на рынке. Этот анализ должен сводиться к следующим составляющим: анализ рисков; анализ рынка лизингополучателя; анализ эффективности управления.

Риски присутствуют в любом бизнесе, однако именно в лизинге уровень риска является ключевым ограничительным параметром для фирмы. Анализ и оценка рисков подразумевает два элемента: понимание бизнеса и отрасли лизингополучателя, понимание рынка и специфики лизингового имущества. В каждой отрасли есть как свои риски, так и специфические возможности их снижения. Наиболее яркий пример – рынок сельскохозяйственной продукции с характерной для него сезонностью, колебаниями цен на продукцию (а значит и доходов производителей) и т. д. Однако именно здесь возможно государственное финансирование и гарантии. Учет этих факторов поможет создать лизинговый продукт, наиболее полно соответствующий интересам обеих сторон.