Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Практически всегда можно найти набор начальных значений и значений шага для Параболической системы (и любого исследования), который будет демонстри­ровать доход при тестировании на исторических данных. Мы рекомендуем исполь­зовать стандартные значения, используемые по умолчанию. Старайтесь избегать подгонки индикатора под кривую данных.

Для тех, кто заинтересовался, Колби и Мейерс в "The Encyclopedia of Technical Market Indicators" тестировали Параболическую систему на 18 годах недельных данных New York Composite, используя ее исключительно как оборотную систему. Она показала среднюю прибыльность со стандартными значениями AF и, естествен­но, очень высокую прибыль после оптимизации. Они получали результаты тести­рования, поднимая AF с 0.02 до 0.20. Мы скорее поверим результатам тестирова­ния, использовавшим стандартные значения, и скептически отнесемся к такого рода оптимизации. Например, если бы Колби и Мейерс использовали 15 лет данных вместо 18, практически несомненно, что их оптимальный AF был бы другим. Если бы они тестировали каждый год своих данных последовательно по отдельности, AF для каждого успешного года отличался бы от предыдущего. Вы меняете значе­ния каждый год? Каждый месяц? Нам кажется, что значительно лучше найти значе­ния с разумной, неизменной по времени производительностью, вместо погони за воплощением невероятной идеи идеального значения на завтра.

Уайлдер о значениях AF

Уайлдер в своей книге (смотрите рекомендуемую литературу) сделал следую­щее важное наблюдение:

« Я пробовал множество различных факторов ускорения и обна­ружил, что последовательное увеличение на 0.02 работает лучше все­го, однако, если вы желаете придать системе индивидуальный харак­тер для изменения точек остановок, возможно используемых остальными трейдерами, используйте диапазон пошагового увеличе­ния между 0.018 и 0.021. Любое пошаговое увеличение в этом диапазо­не будет работать хорошо ».

Кажется, что Уайлдер беспокоился о слишком большом количестве остановок на одной точке рынка, и мы разделяем это беспокойство. Некоторые модификации ускорения могут служить не для целей оптимизации, а для придания вашим останов­кам отличия от тех, что использует толпа. Помните, Параболическая система - ши­роко известное и популярное исследование, возможно, значительно более популяр­ное, чем предполагал Уайлдер, когда предлагал индивидуализировать формулу.

Торговля по параболической системе

Несмотря на то, что Параболическая система разрешает одну из основных проблем большинства следующих за трендом индикаторов путем расположения установок ближе к рынку, она все же дает сбой, когда рынок становится неустой­чивым. Так как нетрендовые рынки распространены больше, чем трендовые. Па­раболическая система становится убыточной при большинстве рыночных условий. Необходим фильтр, который уменьшит вхождения на неустойчивые рынки и тай­мер вхождений, который позволит параболической системе делать то, что у нее лучше всего получается - задавать остановки на трендовых рынках.

Уайлдер понимал ограничения Параболической системы и предложил исполь­зовать ее совместно с индексом направленного движения (DMI) или индексом вы­бора товара (CSI - commodity selection index), тем не менее он не дал конкретных рецептов или правил.

Направленная параболическая система Кауфмана

Хороший пример того, как комбинировать Параболическую систему и индекс направленного движения, был приведен Перри Кауфманом в его книге "The New Commodity Trading Systems and Methods". Он соединил два метода в системе, кото­рую назвал "Направленной Параболической". Здесь кратко приведены его правила:

1. Используйте 14-дневный DMI.

2. Если DMI сигнализирует восходящее движение, принимайте только длинные Параболические торги. Если DMI падает, принимайте только короткие торги.

3. Входите в торги только в том случае, если системы согласуются. Если они конфликтуют, торговлю не производите.

4. Используйте Параболическую остановку только для выхода, а не как оборотную.

Выходите из торговли, если ADX поднялся выше +DI или -DI и затем разворачивается. Это говорит об ослаблении тренда. (Смотрите рисунок 2-67.)

Другая параболическая торговая система

Здесь приведен пример простого метода торговли по Параболической систе­ме, который включает ADX и помогает избежать многих дерганий. Метод по боль­шей части такой же, как у Кауфмана, но он проще и опирается на Параболические близкие остановки для выходов. Он отражает три наиболее важных принципа, ко­торым нужно следовать .при торговле: торгуйте в направлении тренда, контроли­руйте свой риск, позволяйте доходам течь.