Григорий Лолиш - Научите меня играть. Учебник биржевой игры для начинающих

Для новичка, да ещё не отягощённого хотя бы базисными знаниями экономики, экономические новости являются дремучим лесом. Если вы хотите заниматься игрой на бирже, то ходить этим лесом вам придётся регулярно.

Для того, чтобы выбраться из настоящего леса, нужно знать кучу всяких полезных штук – то, что мох растёт гуще с северной стороны дерева, а листья и ветки крупнее, как раз, на стороне обращённой на юг, что не всякая тропа безопасна – если густые ветви хлещут вас по лицу, значит тропу проложили звери, кроме того, желательно уметь обращаться с компасом, ну и так далее.

Для того, чтобы не заблудиться в лесу биржевых новостей, тоже нужно знать кое-какие полезные вещи. Предположим, вы «наталкиваетесь» на фразу вроде: «В зависимости от уровня инфляции, в апреле центральный банк примет решение о повышении или понижении учётной ставки» – как сориентироваться в этом дремучем лесу слов? Где здесь север, а где, бляха-муха, юг?

Всё элементарно. Предположим вам известно, что инфляция это повышение среднего уровня цен на товары. (Заметьте, не просто сиюминутное повышение цены на один или несколько продуктов, вызванное конкретной причиной – неурожаем, банкротством, террактом и прочее, а именно одновременное повышение среднего уровня цен в государстве). Допустим, вы также знаете, что учётная ставка это размер процента назначаемого центральным банком страны, которым руководствуются коммерческие банки для назначения своих банковских процентов по вкладам.

Остаётся немного подумать.

Итак, к чему приведёт изменение учётной ставки? Пойдём логическим путём.

Представьте, что вы обладаете капиталом в один миллион долларов. Поскольку ваши деньги должны на вас работать, вы размышляете, что будет выгоднее – вложить эти деньги под проценты в банк, или пустить их в производство, открыв строительную (или любую другую) компанию.

Хм. Положить деньги на банковский счёт, конечно, безопаснее. С другой стороны свой бизнес, в случае успеха, принесёт больше денег. Как же поступить?

Чем выше банковский процент, тем привлекательнее банки – и риска никакого и проценты на капитал приличные набегут. Чем ниже банковский процент, тем меньше желания у вас будет «запирать» свой капитал в банке. В этом случае вы будете думать, как распорядиться деньгами поинтереснее, чтобы получить большую отдачу.

Один вы, положим, погоды не сделаете. Но, ведь, таких, как вы, множество. Ежедневно, ежечасно и ежеминутно сотни, тысячи, десятки тысяч людей напряжённо решают, как распорядиться своими капиталами – «Что делать? Как заработать?»

Вот центрбанк повысил учётную ставку. Вслед за ним повысили размер банковского процента коммерческие банки. Множество человек принимают в этот момент решение – вкладывать капиталы в банки.

Центрбанк понизил учётную ставку. Коммерческие банки опять следуют за ним и снижают размеры своих процентов на вклады. Тысячи потенциальных инвесторов говорят себе: «Держать капитал на банковском счету невыгодно!». Река вкладов пересыхает и превращается в ручеёк.

Делаем вывод – манипуляциями с учётной ставкой центральный банк может регулировать приток и отток денежной массы в банки и из банков .

Инфляция наступает тогда, когда цены на основные товары (это называется потребительская корзина, или индекс потребительских цен) вырастают. Акселератором инфляции, как ни странно, является экономический подъём. Рост экономики обычно сопровождается ростом инфляции. Отчего?

Экономический подъём есть усиленное и эффективное развитие большого, среднего и малого бизнеса. Увеличивается прибыль предприятий, вырастают зарплаты, снижается уровень безработицы. Уровень жизни в государстве улучшается. На руках у населения оказывается больше денег, которые можно потратить, то есть покупательная способность населения возрастает. В результате, в стране увеличивается спрос на потребительские товары. Как мы уже знаем – спрос, предложение и цена понятия взаимосвязанные. На увеличение спроса, рынок ответит повышением цен (во-первых, довольные продавцы торопятся взвинтить цены используя покупательский ажиотаж, во-вторых активные покупки опустошают магазины и склады, создавая дефицит). Таким образом, индекс потребительских цен возрастёт, что и означит повышение уровня инфляции.

Когда же большинство людей «запирает» капиталы в банке, вместо того, чтобы вкладывать в экономику – увеличивать объёмы бизнеса, набирать больше сотрудников, разрабатывать новые проекты, наращивать материально-техническую базу и так далее – развитие бизнесов замедляется. Всё идёт в обратном порядке. Прибыль предприятий снижается, возрастает уровень безработицы, покупательная способность населения снижается, спрос на потребительские товары падает. На падение спроса рынок отвечает снижением цен. (Расстроенные продавцы снижают цены, чтобы продавать скапливающийся в избытке товар). Индекс потребительских цен, стало быть, опускается, инфляция взята под контроль.