Филип Тетлок - Думай медленно — предсказывай точно. Искусство и наука предвидеть опасность

Даже когда человек с фиксированным мышлением пытается что-то сделать, он не выносит из эксперимента столько же, сколько человек, который верит, что у него есть потенциал для роста. В одном эксперименте Двек делала томографию мозгов добровольцев, пока те отвечали на сложные вопросы, узнавали, какие ответы были правильные, а какие нет, а также получали информацию, которая помогла бы им улучшить знания. Результаты томографии выявили, что добровольцы с фиксированным мышлением сосредоточенно слушали, какие из их ответов были правильными, но это, очевидно, оказалось единственным, что их интересовало. Информацию о том, как улучшить знания, они пропустили мимо ушей. «Даже если они неправильно отвечали на вопрос, верный ответ им был неинтересен, — писала Двек. — Только люди с мышлением роста внимательно восприняли информацию, которая могла бы расширить их знания. Только для них дальнейшее обучение было приоритетно».

Для прогнозистов высшей категории мышление роста просто необходимо. Лучшей иллюстрацией этому служит человек, который, как считается, сказал: «Когда факты меняются, я меняю свое мнение».

Сейчас Джон Мейнард Кейнс знаменит только своими работами по теории макроэкономики, но в числе его выдающихся достижений и успешная инвестиционная деятельность.

С конца Первой до конца Второй мировой войны Кейнс вел собственные финансовые дела, а также финансовые дела своей семьи и друзей, двух британских страховых компаний, различных инвестиционных фондов и Королевского колледжа в Кембридже. К моменту смерти в 1946 году Кейнс был невероятно богатым человеком и те, чьими деньгами он управлял, также процветали вопреки всем разумным ожиданиям. В любую эпоху это оказалось бы выдающимся результатом, но эпоха, в которую жил Кейнс, была особой [149]. Британская экономика в 1920 году пребывала в стагнации. В 1930-х весь мир ввергся в Великую депрессию. «Учитывая то, что Кейнс занимался инвестициями в течение одного из худших периодов в истории, прибыль его была невероятной», — заметил Джон Ф. Уосик, автор книги, посвященной инвестициям Кейнса [150].

Кейнс был изумительно умным и энергичным человеком, что, безусловно, способствовало его успеху, но он к тому же отличался ненасытным любопытством и любил коллекционировать новые идеи — привычка, которая периодически требовала от него менять точку зрения, но эта смена проходила всегда без особых проблем. Напротив, Кейнс гордился своей готовностью полностью признавать ошибки и принимать новые идеи и побуждал других следовать его примеру. «Нет ничего плохого в том, чтобы иногда быть не правым, особенно если быстро это выяснить», — написал он в 1933 году [151].

«Кейнс готов противоречить не только своим коллегам, но и самому себе каждый раз, когда ему это кажется уместным в сложившейся ситуации, — говорилось в посвященном ему биографическом очерке 1945 года. — Совершенно не чувствуя за собой вины за такие изменения позиции, он использует их как упрек в адрес тех, кого считает обладателями не столь гибкого мышления. Легенда гласит, что, когда во время конференции с Рузвельтом в Квебеке Черчилль послал Кейнсу телеграмму „Прихожу к вашей точке зрения“, его светлость ответил: „Жаль это слышать. Я начал ее менять“» [152].

Послужной список Кейнса как инвестора был далек от безупречности. В 1920 году, когда его предсказания курса валют оказались ужасно далекими от истины, он практически разорился. Но встал на ноги и в течение 1920-х снова сколотил состояние для себя и других. Однако, точно так же как Мэри Симпсон в 2008 году, Кейнс не смог предвидеть катастрофу 1929 года и понес большие финансовые потери. Впрочем, после этого он вновь восстановил свое богатство и даже приумножил его.

Для Кейнса провалы были возможностями научиться — понять ошибки, увидеть новые варианты и совершить новую попытку. После провала с предсказанием курса валют Кейнс не ударился в осторожность и безопасность. Наоборот, в начале 1920-х он перенял новые идеи — например, акционирование такой глыбы, как Королевский колледж, причем в то время, когда подобные заведения обычно придерживались вложений в недвижимость. Когда его придавило крахом 1929 года, он тщательнейшим образом проанализировал свое мышление и заключил, что ошибка должна крыться в одном из его ключевых теоретических воззрений. Цены на акции не всегда отражают реальную ценность компаний, поэтому инвестор должен изучить досконально само предприятие, по-настоящему понять его работу, капитал и управление, после чего решить, имеет ли оно достаточную базовую ценность, чтобы стоило долговременно в него инвестировать. В Соединенных Штатах примерно в то же время подобный подход был разработан Бенджамином Грэмом, который назвал его инвестированием на основе ценности. Оно стало краеугольным камнем состояния Уоррена Баффета.