Ларри Фильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

За 30 лет этой игры я перепробовал сотни «волшебных» прогнозов и хру­стального дерьма. Когда-то я верил. Но действительность преподала мне важный урок, который, надеюсь, я смогу передать вам, — не позволяйте про­гнозам встревать между вами и тем, что должно быть сделано. Поняли??

Это выше моего понимания

Моего тоже....

На этой и прошлой неделе на меня обрушился шквал телефонных звонков и писем, которые, на мой взгляд, раскрыли кое-что новое о людях, подобных нам с вами, и о рынках.

Звонки и письма обычно были следующего содержания: «Ну и дела, Ларри, этот материал по торговле товарными фьючерсами слишком труден, я не постигаю его, это просто выше моего понимания. Не могли бы вы, пожалуй­ста, вернуть мне мои деньги?»

Что мы и делаем.

Но я не хочу этого... я хочу схватить их за лацканы и сказать им, что это не­легкий бизнес, что, кто бы ни сказал вам, что это так, он серьезно ввел вас в заблуждение. После почти 30 лет торговли большая часть всего рынка по-прежнему выше моего понимания. Как ни банально это звучит, я все еще спра­вляюсь кое-как, понимая, как ничтожно мало я знаю о рынке... мне кажется, я никогда не буду способен постичь его целиком, а кое-что мне приходится пе­реучивать. Много раз.

Все же, несмотря ни на что, я сделал миллионы долларов на торговле... что могут сказать о себе немногие люди... и я никогда не сделал бы этих с трудом заработанных $$, если бы позволил мыслям, типа «материал выше моего по­нимания», сорвать мои намерения делать деньги. Это моя первая реакция. Но после некоторого размышления, я должен сказать, что...

«Откуда вы взяли, что делать деньги легко — в этом или любом другом биз­несе? Легко ли делать деньги в вашем бизнесе? Если так, там и оставайтесь. Воздержитесь от торговли».

«В любом предприятии деньги делаются за счет обмена одной ценной ве­щи на другую. В этом бизнесе обмен, который делает побеждающий трейдер, — это доллары, которыми он рискует, а также и его интеллект. Он или она пла­тят за свой доход часами учебы».

«Просто не существует такого пути, которым вы можете вслепую следо­вать за неким рыночным гуру и блаженно делать деньги день за днем, год за годом. В некоторой точке вы ДОЛЖНЫ начать работать, понять этот материал сами, встать на свои собственные ноги. Я помогу вам, но имейте в виду, что это нелегкий бизнес, что для получения денег из любого источника требуется приложить энергию. В этом бизнесе нет никакого кайфа или нирваны»

Как мой папа, бывало, говорил мне, а я говорю сейчас моим детям: «Бес­платных обедов не бывает... никто ничего нам не должен. Мы зарабатываем все сами».

Я СМОТРЕЛ СТРАХУ И ЖАДНОСТИ В ЛИЦО

И вот что я увидел...

Не секрет, что самый злой враг трейдера — его/ее эмоции. Некоторые да­же определили те эмоции, которые нас убивают, - это сплетенные между со­бой силы страха и жадности.

"Ну и что?" — спросите вы. Разве только одного этого знания достаточно, чтобы помочь трейдеру? Любители мамбо-джамбо говорят нам, что на осно­ве этого мы можем справиться с появившейся проблемой.

Ничего подобного. Я боролся с этими эмоциональными силами в течение многих лет, но только недавно полностью понял (я так полагаю), как можно из­бежать их отрицательного влияния.

Во-первых, позвольте мне установить раз и навсегда, что Жадность самое сильное из этих чувств.

Действительно, жадность, пожалуй, самый сильный после секса мотива­тор, которым все мы обладаем.

Я знаю это из наблюдений за своей торговлей и торговлей людей, подоб­ных вам, которые надеются возместить убытки. Мы делаем это по-разному. Почему вы не используете стопы? Жадность, чистая и простая. Вы хотите де­лать деньги, поэтому вы держитесь слишком долго. Александр Поуп (Alexander Pope) сказал об этом лучше всех: «Надежда в человеческом серд­це живет вечно». Все мы надеемся сделать деньги, надеемся проигнориро­вать требования о довнесении маржи (margin calls) или выпутаться из неудач­ных браков. Мы хотим делать деньги так сильно, что некоторые из нас обма­нывают, крадут, лгут, даже грабят местный «7-11». Ну, из-за нашей жадности, конечно, чтобы иметь больше.

Секрет выигрышей трейдера более прост, чем многие думают. Рабочее правило гласит: тот, кто избавится от своих убытков или сможет их контроли­ровать, тот, скорее всего, будет победителем.

Причина проигрышей жадность. Мы становимся настолько жадными в по­гоне за прибылью, что или (1) становимся небрежными в управлении капита­лом, или (2) оказываемся не в состоянии сократить наши убытки, поскольку наши надежды, что каждая сделка в некоторой точке превратится в выигрыш, слишком высоки. Жажда прибыли — убийца. Только на прошлой неделе я дер­жался за длинную позицию, отказываясь катапультироваться, забрав при­быль, поскольку я хотел верить в то, что рынок будет двигаться выше. Я нару­шил систему. Почему? Потому что я хотел сделать больше. Вовсе не страх подвел меня, а моя жадность. Заглянув этим двум порокам в лицо, я увидел, что именно жадность заставляет меня не следовать за моими системами (по­ступать правильно).